中信证券研报认为，经过10月初的市场高波动后，电子行业重新聚焦到基本面，沿着业绩有支撑、板块有成长的方向，继续看好电子板块“短期继续复苏+中长期端侧AI放量+国产替代持续”的基本面改善逻辑。中信证券建议，从稳健性角度继续围绕AI创新（端侧果链+云端英伟达链）主线布局；从内需及反转角度关注安卓消费电子以及安防、通用元器件等方向。此外半导体国产自立趋势仍然明确，建议重点关注并购整合趋势带来的发展机遇。但也提示关注四季度可能出现的地缘政治变化和政策波动会对板块情绪和估值的扰动。