来源 | 雪球

作者：顶底之王1314

风险提示：本文所提到的观点仅代表个人的意见，所涉及标的不作推荐，据此买卖，风险自负。

1.低空经济

产业规模与发展态势：2023 年中国低空经济规模达 5059.5 亿元，增速 33.8%，呈现出快速增长的态势。有专家预测，2026 年我国低空经济规模有望突破第一个万亿元大关。众多企业看到了低空经济的发展机遇，纷纷涉足该领域。截至目前，我国与“低空经济”相关联企业已超 6.9 万家，2024 年以来已新增相关企业 6200 余家。例如，顺丰旗下的丰翼无人机已实现常态化、大规模运行，截至 2024 年 9 月 26 日，累计在全国开通 518 条航线。

应用场景：低空 + 物流：无人机物流配送具有方便高效、节约人力成本及减少安全隐患的优势，应用场景不断拓展。目前，在深圳等城市，无人机正载着外卖、药品、珠宝、零配件等，繁忙地穿梭在城市上空。一些企业还开辟了跨城际低空物流航线，大大提高了物流效率。

低空 + 文旅：一方面，无人机编队表演成为新兴的艺术表现形式，在盛大活动、节庆以及景区，空中观光游览等方式也推动了文旅产业的创新和升级。例如，深圳已成功实施全国首条电动垂直起降飞行器（电动垂直起降飞行器未来打空中“飞的”遨游山河的愿景正逐步成为现实。低空 + 应急：在应急救援中，无人机发挥着重要作用，如高空航拍、三维建模、物资运输、通信中继、次生灾害预警等。

百米以上的超高层建筑消防灭火一直是世界性难题，无人机技术的发展和应用为解决这一难题提供了新的思路和方法。低空 + 植保：农业无人机在农业领域的应用广泛，可进行航测、出苗识别、病虫害监测、授粉、果树防冻防晒等作业，不仅提高了农业生产效率，还降低了农民的劳动强度和成本。中国农用无人机技术领先，大量出口到美国、日本等国家。低空 + 巡检：无人机巡检可对电力设施、建筑、管道等进行高效、精准的检测和维护，替代传统的人工巡检方式，大大提高了巡检的效率和精度。例如，深圳的平安金融中心就采用无人机进行玻璃幕墙的“健康体检”。

政策支持：党的二十届三中全会提出发展通用航空和低空经济；2024 年政府工作报告提出积极打造低空经济等新增长引擎。- 地方政策跟进：截至 2024 年 6 月，全国已有 20 多个省份、100 多座城市发布了 200 多部有关低空经济的政策性文件。各地根据自身的优势和特点，积极推动低空经济的发展，如广东计划到 2026 年打造世界领先的低空经济产业高地。

技术创新：航空器技术：包括电动垂直起降飞行器、新型无人机等航空器的技术不断进步，续航能力、载重能力、飞行稳定性等性能不断提升，为低空经济的发展提供了技术支撑。通信与导航技术：5G 通信、物联网、人工智能等技术与低空经济的融合，使得低空飞行器的通信和导航更加准确、可靠，提高了飞行的安全性和效率。空域管理技术：随着低空经济的发展，空域管理的重要性日益凸显。我国不断加强空域管理技术的研究和应用，提高空域的利用效率，保障低空飞行的安全。

基础设施建设：通用机场是低空经济发展的重要基础设施，各地纷纷加大通用机场的建设力度。例如，深圳正开展低空无人机起降点规划及建设标准研究工作，目标建成 10 个以上大型低空起降枢纽、40 个以上备案直升机场、600 个以上无人机起降平台。低空智联网建设：构建低空智联网，实现低空飞行器之间、低空飞行器与地面控制中心之间的信息互联互通，为低空飞行的管理和运营提供保障。

2.人工智能

技术突破推动：人工智能技术不断取得新的突破，例如自然语言处理、计算机视觉、机器学习等领域的进展，使得人工智能在各个行业的应用场景不断拓展。像智能语音助手、图像识别技术在安防、医疗、金融等领域的应用日益广泛，为相关企业带来了新的业务增长点和发展机遇。

市场需求增长：随着企业数字化转型的加速，对人工智能技术的需求持续增长。企业希望利用人工智能提高生产效率、优化业务流程、提升客户体验，这为人工智能相关企业提供了广阔的市场空间。

产业生态完善：人工智能产业生态逐渐完善，包括算法提供商、数据服务提供商、硬件制造商、应用开发商等在内的产业链各环节协同发展，共同推动人工智能技术的应用和发展。

3. 芯片半导体

国产替代需求强烈：在国际形势的影响下，我国对芯片半导体的国产替代需求日益迫切。为了减少对国外芯片的依赖，政府加大了对芯片产业的支持力度，企业也纷纷加大研发投入，推动国产芯片的发展。这使得芯片半导体行业在国内具有巨大的市场潜力和发展空间。

技术升级驱动：芯片技术不断升级，制程工艺不断缩小，性能不断提升。例如，5G 通信、人工智能、物联网等新兴技术的发展，对芯片的性能和功耗提出了更高的要求，推动了芯片技术的不断创新和升级。

产业集群效应：我国各地纷纷建设芯片产业园区，吸引了大量的芯片企业和相关产业链企业入驻，形成了产业集群效应。产业集群的形成有利于企业之间的技术交流、资源共享和协同创新，提高整个产业的竞争力。

4. 数据要素

数据价值凸显：在数字经济时代，数据成为重要的生产要素，其价值日益凸显。企业通过对大量数据的收集、分析和挖掘，可以获取有价值的信息，为企业的决策提供支持，提高企业的竞争力。

政策支持：政府对数据要素市场的发展高度重视，出台了一系列政策措施，鼓励和支持数据的开放、共享和交易。这些政策的出台为数据要素市场的发展提供了良好的政策环境。

应用场景广泛：数据要素在各个行业的应用场景非常广泛，例如金融、医疗、电商、物流等行业。企业可以利用数据要素优化业务流程、提高服务质量、创新商业模式，实现数字化转型。

5. 机器人

劳动力成本上升：随着我国劳动力成本的不断上升，企业对机器人的需求日益增长。机器人可以替代人工完成一些重复性、危险性和高强度的工作，提高生产效率，降低劳动力成本。

技术进步：机器人技术不断进步，包括机器人的感知能力、运动控制能力、智能决策能力等方面都取得了显著的提升。这使得机器人的应用范围不断扩大，从工业领域逐渐扩展到服务领域，如医疗机器人、物流机器人、家庭服务机器人等。

产业升级需求：我国制造业正处于产业升级的关键时期，机器人作为高端装备的代表，是制造业升级的重要支撑。政府和企业都加大了对机器人产业的投入，推动机器人技术的研发和应用，促进制造业的智能化转型。

6. 通信技术（如 5G、6G 等）

基础设施建设推进：5G 网络的大规模建设为相关产业的发展提供了坚实的基础。5G 网络具有高速率、低时延、大连接等特点，能够满足物联网、虚拟现实、高清视频等新兴应用的需求。同时，6G 技术的研发也在不断推进，为未来通信技术的发展提供了新的方向。

应用场景拓展：5G 技术的应用场景不断拓展，除了智能手机等消费终端外，还广泛应用于工业互联网、智能交通、智慧城市等领域。这些应用场景的拓展为通信技术相关企业带来了新的业务机会和发展空间。

产业链协同发展：通信技术产业链包括芯片、设备、终端、运营等多个环节，各环节之间的协同发展对于整个产业的发展至关重要。随着 5G 技术的发展，产业链各环节的企业之间加强了合作，共同推动通信技术的应用和发展。

7. 脑机接口

前沿技术潜力：脑机接口是一项前沿技术，具有巨大的发展潜力。它可以实现大脑与外部设备的直接通信，为残疾人康复、智能控制、虚拟现实等领域提供了新的解决方案。虽然目前脑机接口技术还处于研发阶段，但未来的应用前景广阔。

科研投入增加：各国政府和企业都加大了对脑机接口技术的科研投入，推动了技术的不断进步。一些高校和科研机构在脑机接口技术的研究方面取得了重要的成果，为技术的应用和产业化奠定了基础。

产业发展机遇：脑机接口技术的发展将带动相关产业的发展，如脑机接口设备制造、软件开发、医疗康复等领域。这些产业的发展将为投资者带来新的投资机会。

8. 华为产业链

技术实力强大：华为作为全球领先的通信技术企业，在 5G、芯片、云计算、人工智能等领域拥有强大的技术实力和创新能力。华为的技术和产品在全球范围内得到了广泛的应用和认可，其产业链上下游企业也受益于华为的发展。

国产替代需求：在国际形势的影响下，华为在国内市场的地位更加重要。为了支持华为的发展，国内企业纷纷加强与华为的合作，推动国产替代进程。这使得华为产业链相关企业在国内市场具有较大的发展机遇。

生态系统完善：华为构建了完善的生态系统，包括合作伙伴、开发者、供应商等。华为通过开放平台、提供技术支持等方式，与生态系统中的企业共同推动技术的应用和发展。这为华为产业链相关企业提供了良好的发展环境和合作机会。