2024年10月30日，兴业银行发布了其第三季度财务报告。这份财报不仅揭示了兴业银行在资产规模、营业收入和净利润方面的表现，更暴露出其在市场竞争、风险管理、合规管理等方面的多重压力。 截至2024年三季度末，兴业银行实现营业收入1642.17亿元，同比增长1.81%。然而，归母净利润却同比下降3.02%，降至630.06亿元。尽管营业收入增长较为稳健，但在A股上市的9家股份制银行中，兴业银行的净利润表现却显得黯然失色。招商银行以1131.84亿元的净利润遥遥领先，而兴业银行仅以630.06亿元位居第二，且增速仅好于民生银行的-9.21%，排名倒数第二。兴业银行的资产总额达到103074.28亿元，较上年末增长1.47%，增速明显放缓。与招商银行的11.65万亿元和浦发银行的4.54%资产规模增速相比，兴业银行在资产扩张上的压力进一步凸显。这种增长乏力的局面不仅影响了其市场份额的巩固，也限制了其未来的发展空间。兴业银行前三季度的净息差为1.84%，同比下降了10个基点。尽管这一表现优于中信银行的1.79%和浦发银行的1.46%，但与招商银行的1.99%相比仍有明显差距。净息差的下降主要受到LPR再次调降、新发生贷款利率逐步走低以及存款长期化、定期化趋势的影响，这使得兴业银行的盈利能力受到严重考验。2024年第三季度，兴业银行的营业收入同比增长1.84%至511.74亿元，但归母净利润却大幅下降10.45%至199.57亿元。管理层在业绩说明会上指出，净利润下滑的主要原因是公允价值变动和减值损失增加。具体而言，近期一系列政策的发布导致十年期国债利率短期内上行约21个基点，对债券投资的估值产生了负面影响。此外，三季度同比多提了28亿元的减值损失，1月至9月累计同比多提60亿元，增幅高达14%。这些额外的成本严重侵蚀了兴业银行的利润空间。截至2024年9月末，兴业银行对公房地产融资的不良资产率达到了3.96%，与年初相比上升了0.92个百分点。对公房地产融资的不良资产规模约为274.13亿元，占同期不良贷款余额的约45%。为了应对这一风险，兴业银行根据城市房地产融资协调机制的“白名单”条件，对部分项目及时下调了风险分类等级，并计提了充足的减值损失。然而，房地产市场的持续调整使得这一领域的风险仍然居高不下，给兴业银行的资产质量带来了持续的压力。在监管趋严的背景下，兴业银行的合规问题也备受关注。10月25日，国家金融监督管理总局福建监管局对兴业银行福州分行及其时任福州温泉支行行长因多项违法违规行为处以罚款。截至2024年11月6日，兴业银行本年度已累计接收到82张罚单，罚单数量位居股份制银行前列，显示出银行在合规管理方面面临的严峻形势。这些问题不仅损害了兴业银行的声誉，也增加了其运营成本和法律风险。面对挑战，兴业银行积极拓展代发、收单、供应链金融等业务，有效应对“手工补息”治理等要求。上半年，企金存款较年初增长1563.07亿元，存款付息率2.01%，同比下降25个基点；零售存款较年初增长926.01亿元，存款付息率2.20%，同比下降4个基点。这些举措有助于保持存款规模的稳健增长，同时降低付息成本。然而，这些措施能否在短期内显著提升兴业银行的整体业绩，仍有待观察。尽管面临经济增速换挡、产业结构调整等外部经营环境的挑战，兴业银行在资产和负债规模稳健增长的同时，持续推进房地产、地方政府融资平台、零售信贷等重点领域风险防控。截至报告期末，不良贷款率为1.08%，较上年末微升0.01个百分点；拨备覆盖率为237.82%，较上年末下降7.39个百分点。公司在房地产方面的拨备计提充足，对公房地产融资的拨备水平为4.95%。然而，资产质量的微小波动仍需引起高度警惕，尤其是在当前经济环境下，潜在的风险点可能随时爆发。兴业银行积极响应中央金融工作会议的要求，坚持把金融服务实体经济作为根本宗旨。上半年，公司着力将信贷投向服务实体，统筹质的有效提升和量的合理增长。报告期内，绿色贷款、科技贷款、普惠贷款占当期贷款（不含票据）新增比重分别为45.41%、32.76%、20.37%。截至上半年末，对实体经济发放的人民币贷款余额为247.93万亿元，同比增长8.3%。然而，这些成绩的背后，也伴随着巨大的资金投入和风险管理压力。兴业银行深入推进数字化转型，运用大数据、云计算、人工智能等先进技术，提高服务效率和质量，推进场景应用与创新。公司通过“兴业普惠”平台，累计解决融资需求金额3223.83亿元，较上年末增加531.67亿元，增长19.75%。此外，公司还积极推广“工业厂房贷”“兴业普惠贷”“连连贷”等拳头产品，有效支持小微企业发展。然而，数字化转型的过程中也面临着技术更新快、投入大、效果难以立竿见影等问题，需要兴业银行持续投入和优化。总体来看，兴业银行在2024年三季度面临巨大的业绩压力和市场挑战。尽管通过多种措施保持了业务的稳健增长，但净利润的下滑、资产质量的波动、合规问题的频发等问题依然不容忽视。 注：本文基于公开信息撰写，旨在客观分析兴业银行，不构成任何投资建议。
