每日金曲：七元 - 《千年》

► 证监会：发布《关于在科创板设置科创成长层 增强制度包容性适应性的意见》。重启未盈利企业适用科创板第五套标准上市；设置科创板科创成长层，在科创成长层的定位等方面明确具体要求。对于适用科创板第五套上市标准的企业，试点引入资深专业机构投资者制度；进一步提升证券交易所预沟通服务质效；扩大第五套标准适用范围，支持人工智能、商业航天、低空经济等更多前沿科技领域企业适用。

► 央行行长潘功胜：未来可增加常态化SDR发行并扩大发行规模。发行以SDR计价的债券，提升SDR作为储备资产的作用，并建立适应大规模使用的SDR结算机制。与30多个国家和地区央行或货币当局签订双边本币互换协议。人民币已成为全球第二大贸易融资货币；按全口径计算，人民币己成为全球第三大支付货币。

► IDC：第一季度，中国智能眼镜市场出货量49.4万台，同比增长116.1%。其中，中国音频和音频拍摄眼镜市场出货量35.9万台，同比增长197.4%；AR/VR市场出货量13.5万台，同比增长25.2%。

► 美联储：宣布维持基准利率不变，将联邦基金利率目标区间保持在4.25%至4.50%之间，符合预期。这也是自1月以来，第四次决定维持利率不变。

宏观经济

1、财经早餐：以“全球经济变局中的金融开放合作与高质量发展”为主题，2025陆家嘴论坛在上海开幕。今年会议发布了哪些重大金融政策？释放了什么积极信号？沪港两地宣布要联手干哪些大事？财友们快快划到文末查看今天的财秘追踪#2025陆家嘴论坛要点聚焦

2、央视新闻客户端：人民币跨境支付系统（CIPS）跨境银企合作专场活动在上海举行，人民币跨境支付系统（CIPS）与6家外资机构举行直接参与者签约仪式，与泰国盘谷银行举行直接参与者上线仪式。

3、中央金融委员会：印发《关于支持加快建设上海国际金融中心的意见》。主要举措包括：深化金融市场建设，推动多层次股权市场高质量发展，强化科创板“硬科技”定位和包容性、提升金融机构能级、完善金融基础设施、扩大金融高水平双向开放等。

4、农业农村部：立夏以来，我国夏粮小麦自南向北陆续成熟收获。截至6月18日，收获进度已达96%。今年夏收全国投入联合收割机80多万台，单机日均收获面积达80亩，效率比5年前增加了30%以上。

5、美联储：将2025年GDP预估下调至1.4%，同时将通胀预期上调至3%。

地产动态

1、住建部：我国正在稳步扩大灵活就业人员参加住房公积金制度试点范围。截至2024年末，全国已有36个城市开展试点，累计超过100万名灵活就业人员缴存住房公积金，其中24万人已使用住房公积金租房或购房。

2、江苏省苏州市：出让1宗吴中区甪直镇宅地，土地出让面积45588.7平方米，总规划建筑面积104854.01平方米。该地块经过83轮竞价，由苏州市斜港置业有限公司以总价约1.9亿元竞得，成交楼面价1810元/平，溢价率39.25%。

3、山东省淄博市：上调住房公积金最高贷款额度。购买首套房和二套房申请住房公积金贷款的，夫妻双方均连续正常缴存住房公积金的（含合力贷款），最高贷款额度由80万元上调至100万元；仅一方连续正常缴存住房公积金的，最高贷款额度由60万元上调至70万元。

股市盘点

1、周三，上证指数报3388.81点，上涨0.04%，成交额4410.11亿。深证成指报10175.59点，上涨0.24%，成交额7500.77亿。创业板指报2054.73点，上涨0.23%，成交额3718.48亿。总体上个股跌多涨少，全市场超3400只个股下跌，两市全天成交额1.19万亿，较上个交易日缩量161亿。盘面上，PCB、CPO、军工装备、AI眼镜等板块涨幅居前，美容护理、草甘膦、稀土永磁、脑机接口等板块跌幅居前。

2、周三，恒生指数跌1.12%，报23710.69点。恒生科技指数跌1.46%，报5214.41点。国企指数跌1.16%，报8594.19点。盘面上，油气股逆市上涨，脑机接口概念熄火，新能源汽车股、内房股走低，稀土概念股低迷。南向资金净买入12.42亿港元。其中，港股通（沪）净买入14.71亿港元，港股通（深）净卖出2.29亿港元。

3、截至6月18日，北交所上市公司267家，当日无新增。总市值8147.64亿元，成交金额308.38亿元。

4、两市融资余额：截至6月17日，上交所融资余额报9199.89亿元，较前一交易日增加36.99亿元；深交所融资余额报8898.74亿元，较前一交易日增加16.84亿元；两市合计18098.63亿元，较前一交易日增加53.83亿元。

5、证监会：在持续抓好“科创板八条”落地实施的基础上，推出一揽子更具包容性、适应性的制度改革。支持在审未盈利科技型企业面向老股东开展增资扩股等活动，健全支持科创板上市公司发展的制度机制；健全科创板投资和融资相协调的市场功能。

6、上期所：发布进一步扩大合格境外投资者参与商品期货、期权交易范围的公告。6月20日交易（即6月19日晚夜盘）起，将新增开放以下商品期货、期权合约： 一、天然橡胶、铅、锡期货合约。 二、天然橡胶、铅、锡期权合约。

7、证监会：资本市场服务能不能覆盖优质未盈利科技型企业，是市场各方判断制度包容性、适应性的标识性因素。在科创板设置科创成长层，有利于进一步彰显资本市场支持科技创新的政策导向，稳定市场预期；有利于为增量制度改革提供更可控的“试验空间”，可以试点一些更具包容性的政策举措；有利于对未盈利科技型企业集中管理。

8、太极实业：公司控股子公司海太半导体拟与SK海力士签署《第四期后工序服务合同》，提供半导体后工序服务，合同期限为7月1日至2030年6月30日。该合同构成关联交易，未构成重大资产重组。

9、英思特：公司及/或拟新设立的全资或控股子公司，计划在包头市投资6.5亿元建设稀土永磁材料一体化应用项目，项目分两期进行，第一期预计投资4亿元，第二期预计投资2.5亿元。

10、华盛昌：公司全资子公司共同投资设立深圳市深境智能技术有限公司，旨在加速推进公司在人工智能眼镜的战略布局，重点构建新一代专业领域测试测量仪器仪表应用新生态。合资公司注册资本1000万元。

11、炬芯科技：公司发布的基于存内计算技术的端侧AI音频芯片新品已推出了ATS323X、ATS286X、ATS362X产品系列，其中ATS323X系列芯片在客户首款终端产品量产后短时间内快速起量，端侧AI新品推广取得阶段性成果。

12、大中矿业：与临武高新技术产业开发区管理委员会签署《投资协议书》，拟投资10亿元建设“年产3000吨金属锂电池新材料项目”。

13、ST长园：公司全资子公司南京长园以3.4亿元对价向沃尔核材转让所持长园电子25%股权。长园电子主要业务为研发和生产热缩材料及发泡材料等。

14、奥比中光：预计1-5月累计实现营业收入3.63亿元左右，同比增长117.18%左右；净利润5500万元左右，同比增加8643.86万元左右。公司在包括具身智能机器人等赛道具备技术及产品规模化。

15、华勤技术：公司全资子公司拟作为有限合伙人认缴出资2500万元认购安徽元禾二期募集份额，基金重点关注以半导体和智能制造为核心的硬科技领域。

16、协鑫能科（4连板）：经核实，公司前期披露的信息不存在需要更正、补充之处，近期公司生产经营情况正常，内外部经营环境未发生重大变化。公司、控股股东和实际控制人不存在关于本公司的应披露而未披露的重大事项，或处于筹划阶段的重大事项。

投融资

17、空港股份：拟向控股股东空港开发出售所持有的天源建筑80%股权，采用现金方式。本次交易预计构成重大资产重组，不影响公司股权结构，不会导致控股股东和实际控制人变更。

财富聚焦

1、中国经营网：近日，央行设立5000亿元服务消费与养老再贷款。养老再贷款通过提供低成本资金，引导激励银行业加大对养老产业贷款投放，对于稳定银行净息差和降低养老产业融资成本具有积极作用。服务消费与养老再贷款政策推出以来，银行业积极行动。

2、中国移动董事长杨杰：未来，硅基生命的数量将超过人类，成为社会劳动力与智力资源的重要组成，形成新的“人口红利”、“人才红利”和新的“360行”。

3、证券时报：近期，多地传出以旧换新“国补”暂停或者调整的消息。对此，国家相关主管部门就“国补”下一步计划回应称，今年国家安排3000亿元超长期特别国债资金支持消费品以旧换新，目前已向地方下达了共计1620亿元资金，剩余资金将有序下达。

行业观察

1、摩根士丹利：中国不仅是全球最大的机器人市场，更是全球55%机器人产品的生产基地。2024年，中国机器人市场规模已达470亿美元，占全球总量的40%。预计到2030年中国将拥有25.2万台人形机器人，到2050年将增加到3.02亿台。

2、华为轮值董事长徐直军：2025年，中国乘用车销量中5G车联网占比达30%，2026-2030年将逐步提升至95%，产业应抓住智能网联汽车增长机遇。

3、中国连锁经营协会：2024年，连锁Top100企业销售规模为2.13万亿元，门店总数25.72万个。中国连锁Top100中，新增万辰生物、良品铺子、西亚和美、绝味食品、贵州合力5家企业。销售额达到300亿元以上的企业也从2023年的21家增加到24家。

4、中国电力企业联合会：前5月，我国绿电交易量超过2200亿千瓦时，同比增长近50%，绿电交易快速增长。全国市场化交易电量已由2016年的1.1万亿千瓦时增长至2024年的6.2万亿千瓦时，占全社会用电量的比重由17%提升至63%。

5、工信部等六部门：到2027年，规模以上纺织企业关键业务环节全面数字化比例超过70%，打造150个以上数字化转型典型场景、60个以上数字化转型标杆企业、30个数字化转型典型集群/园区，培育推广200个以上示范作用强、易复制推广的数字化转型典型解决方案。

6、证券时报：近年来，支付行业中的头部、腰部“玩家”加快战略布局，以满足合规和抢占市场，而尾部中小支付机构则遭遇市场清退和淘汰。据披露，近期又有支付机构退出市场。

7、央视新闻：国家重大科技基础设施聚变堆主机关键系统综合研究设施“夸父”的19个子系统之一——低杂波电流驱动系统6月18日通过专家组测试与验收，系统总体性能达到国际领先水平。

8、中科院上海光机所：近日，研究员团队在解决“光芯片上高密度信息并行处理”难题上取得突破，研制出超高并行光计算集成芯片-“流星一号”，实现了并行度>100的光子计算原型验证系统。

公司要闻

1、晚点Auto：据悉，蔚来拟为旗下芯片相关业务引入战略投资者。其芯片自研团队目前以业务部门的形式存在，后续计划成立项目实体。蔚来官方回应这属于猜测性信息。

2、中经网：近日，中国产品美图秀秀凭借创新功能“AI闪光灯”在全球市场再创佳绩，一周之内，美图秀秀强势登顶柬埔寨、老挝、文莱App Store总榜第一，同时斩获十一个国家的App Store摄影与录像分类榜第一名。

3、奥迪全球CEO高德诺：确认已推翻前任管理层所制定的计划，已经撤回原定于2033年停止研发和销售内燃机汽车的计划，不再设定明确的终止时间表。将在2024年至2026年期间推出全新的内燃机和插电式混合动力汽车系列，这将为未来十年内提供更强的灵活性。

环球视野

1、央视新闻：以色列伊朗大规模冲突令整个航运行业感到不安，已经有不少船只选择避开霍尔木兹海峡，通过霍尔木兹海峡的船只数量正在下降。在地区安全局势加剧恶化的情况下，预计通过霍尔木兹海峡的海运费用将会上涨。

2、巴西卫生部：截至6月14日，今年以来，巴西登革热疑似及确诊病例上升已超150万例，死亡病例上升至1225例，另有694名死亡病例待核查。

金融数据

国内

1、新三板：6月18日，合计挂牌6061家公司，当日减少2家，成交金额2.36亿。三板成指报762.80，跌0.12%，成交额1.26亿。

2、国内商品期货：截至6月18日下午收盘，多数收涨，原油涨超6%，对二甲苯、集运欧线、PTA、甲醇、液化气、苯乙烯、LU燃油涨超3%，瓶片、沪银、氧化铝、乙二醇涨超2%，跌幅方面，多晶硅跌2%。

3、国债：6月18日，2年期国债期货主力合约TS2509上行0.01%至102.544；5年期国债期货主力合约TF2509下行0.01%至106.280；10年期国债期货主力合约T2509下行0.01%至109.140。10年期国债利率涨0.20BP，至1.64%；10年期国开债利率涨0.45BP，至1.71%。

4、上海国际能源交易中心：6月18日，原油期货全部合约成交433154手，持仓量增加1997手至64401手。主力合约成交315667手，持仓量增加4936手至38030手。

5、央行：6月18日开展1563亿元7天逆回购操作，操作利率为1.40%，与此前持平。因当日有1640亿元7天期逆回购到期，实现净回笼77亿元。

6、Shibor：隔夜报1.3660%，下跌0.30个基点。7天报1.5050%，下跌0.30个基点。3个月报1.6300%，下跌0.40个基点。

7、人民币：在岸人民币兑美元16:30收盘，报7.1868，跌0.0418%，人民币中间价报7.1761，跌0.0209%。

8、上海环交所：6月18日，全国碳市场碳排放配额挂牌协议交易成交量201000吨，成交额1475.78万元，收盘价72.80元/吨，涨0.17%。

国外

9、亚洲：日经225指数涨0.9%，报38885.15点。韩国KOSPI指数涨0.74%，报2972.19点。

10、美股：道指收跌0.10%，报42171.66点；纳指收涨0.13%，报19546.27点；标普500收跌0.03%，报5980.87点。

11、欧洲：英国富时100收涨0.11%，报8843.47点；德国DAX30收跌0.50%，报23317.81点；法国CAC40收跌0.36%，报7656.12点。

12、黄金：COMEX黄金期货跌0.67%，报3383.90美元/盎司

13、原油：WTI 7月原油期货收涨0.40%，报75.14美元/桶；布伦特8月原油期货收涨0.30%，报76.70美元/桶。

14、波罗的海干散货指数：跌4%，至1874点。

· 2025陆家嘴论坛要点聚焦·

► 央行行长潘功胜：沪港两地签署《沪港国际金融中心协同发展行动方案》，进一步明确了沪港合作的具体方向。同时，八项重磅金融开放举措，包括设立银行间市场交易报告库；设立数字人民币国际运营中心；设立个人征信机构；在上海临港新片区开展离岸贸易金融服务综合改革试点；发展自贸离岸债，遵循“两头在外”的原则和国际通行的规则标准；优化升级自由贸易账户功能；在上海“先行先试”结构性货币政策工具创新；会同证监会研究推进人民币外汇期货交易。对非银行中介机构的监管有待加强，国际金融组织需要与时俱进推进治理改革，动态反映成员国在全球经济中的相对地位。

► 金融监管总局局长李云泽：当今世界“你中有我，我中有你”的格局更加凸显，只有开放合作才能带来全球经济金融共同发展，开放合作是中国金融改革发展的强大动力。目前，全球前50大银行有42家在华设有机构，40家最大的保险公司近半数已进入中国，8成全国性银行通过引入境外战略投资者，外资银行和保险机构总资产超7万亿元。中国正加速成为全球最大的消费市场，深耕中国市场必将更有作为，支持外资机构在理财投资、资产配置、保险规划等方面加大布局，将和上海市政府联合发布支持上海国际金融中心建设的行动方案。正在大力推进金融资产投资公司股权投资、科技企业并购贷款等试点。

► 证监会主席吴清：推动科技创新和产业创新融合发展，需要更好发挥资本市场的枢纽功能。全球科技创新进入密集活跃期，诸多领域都迎来“DeepSeek时刻”。无论是大而强的科技巨头还是小而美的科创新秀，都离不开资本市场的支持，上市是起点不是终点，融资是工具不是目的。要更好发挥科创板“试验田”作用，设置科创板科创成长层；创业板正式启用第三套标准，重启未盈利企业适用科创板第五套标准上市，将批复全国首批2只数据中心REITs注册。严惩违法输送利益以及内幕交易、操纵市场等行为；推动股份对价分期支付机制、重组简易审核程序等新举措落实，支持用好浦东新区法规立法授权开展资本市场制度探索；大力发展科创债，加快推出科创债ETF。

► 外汇局局长朱鹤新：未来我国外汇市场仍有条件保持平稳运行，今年以来外资净增持境内债券处于较高水平，近期买入境内股票有所增多。将健全外汇管理政策评估机制和外汇生态评估机制，以是否符合国家发展战略定位、是否符合地方发展实际、是否符合便企利民为标准。同时将新投放一批合格境内机构投资者的投资额度，在自贸试验区实施一揽子外汇创新政策。将开展绿色外债政策试点，鼓励符合条件的企业借用外债用于绿色项目。将积极推出多项支持性政策，助力稳就业、稳企业、稳市场、稳预期。

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