天天财经讯，11月5日，国家金融监督管理总局发布《国家金融监督管理总局关于筹建北京法巴天星财产保险股份有限公司的批复》，同意法国巴黎保险集团（下称巴黎保险集团）、四川银米科技有限责任公司（下称银米科技）、大众汽车金融服务海外股份公司（下称大众汽车金服）筹建北京法巴天星财产保险股份有限公司（下称法巴天星财险）。

此前在10月18日召开的2024金融街论坛年会上，国家金融监督管理总局局长李云泽已透露了这一信息，表示日前已正式批复巴黎保险集团联合大众汽车金服在京设立财险公司；批复美国保德信保险公司在京设立保险资管公司，近日这两家公司筹备组已正式启动。

据悉，法巴天星财险将成为我国第91家财险公司，是继东吴财险之后、2024年以来第二家获批筹建的保险公司，国家金融监管总局挂牌以来批准成立的第二家财险公司。

巴黎保险集团是法国巴黎银行集团成员之一，后者近年来正持续加大在中国金融领域的布局，今年7月，法巴证券（中国）有限公司、江苏法巴农科设备金融租赁有限公司相继成立。此外，法国巴黎银行还和南京银行等联合成立了南银法巴消费金融有限公司、与海通证券成立海富通基金等。而随着法巴天星财险的获批筹建，法国巴黎银行在中国保险市场将实现财险业务、寿险业务的双重布局。

值得关注的是，在法巴天星财险股东队列中，银米科技原名成都蓝谷商贸公司，成立于2005年，原股东为两名自然人。2015年9月16日，小米集团旗下公司将其收购并更为现名。据天眼查显示，目前银米科技由北京小米电子软件技术有限公司（即天星数科）100%控股，注册资本为20亿元，法定代表人是小米集团副总裁、首席财务官林世伟。雷军则是天星数科的二位股东之一，持股比例达90%。

作为小米集团旗下的数字科技服务平台，成立于2013年12月的天星数科在小米的整体战略中扮演着核心角色。该公司目前拥有一张保险经纪牌照、一张支付牌照。此外小米集团还通过关联公司入股了重庆小米消费金融、香港天星银行、四川新网银行等。业界普遍认为，法巴天星财险的获批筹建意味着小米将终于如愿拿下保险牌照，也加速完善了其金融版图。

公开报道显示，雷军曾在2017年小米年会上曾提及“小米将聚焦5大核心战略”，其中之一便是互联网金融。而小米集团的金融版图布局则可以追溯到2015年。当年5月成立上海小米金融信息服务公司并上线“小米金融”APP（即现在的天星金融App），次年1月收购了北京宏源保险经纪有限公司（即现在的北京厚积保险经纪有限公司）。2018年10月，广州小米加步枪网络科技公司成立深圳恒星保险经纪公司（2023年1月注销）。2019年5月，小米集团获批在香港成立虚拟银行天星银行，同年10月，通过旗下的小米通讯成立重庆小米消费金融有限公司（下称小米消金），成为首家由互联网企业发起设立并控股的消费金融公司。

算上已经持有的一张保险经纪牌照，小米目前已手握银行、征信、消费金融、商业保理、第三方支付以及融资租赁等数张金融牌照。

其实仔细分析不难发现，小米在保险领域的布局早有端倪。从2016年1月收购厚积保险经纪，到2021年3月宣布正式进军电动汽车行业，这意味着与之息息相关的车险领域亦成为小米集团不容忽视的一环。今年3月，厚积保险经纪与车车科技建立合作关系，宣布双方将为北京、深圳、杭州等全国多个城市的车主提供全面的车险服务解决方案，已着手谋划进军车险领域。

前有特斯拉、滴滴出行和比亚迪布局“车-险”产业链，现有小米也如愿拿到向往已久的保险牌照，未来小米集团如何将保险嵌入“人车家全生态”的新十年发展战略和生态闭环中值得关注。另一方面，由中间商到成为保险公司股东，小米集团会以何种方式分食新能源汽车保险利润“蛋糕”，必将引来外界关注。

以比亚迪财险为例，今年前三季度其保险业务收入达到5.46亿元，从业务结构看，比亚迪财险的保费收入以车险业务为绝对主导，车险保费达到了5.55亿元。尤其是其车均保费指标引发了业内的高度关注，前三季度累计车均保费达到了4700元，显著高于行业内的老三家——平安财险（2900元）、太保财险（2823元）和人保财险（2498元），比老三家中最低者人保财险高出88.2%。

借助母公司比亚迪在新能源汽车市场的庞大占有率，比亚迪财险的保费增长迅猛，但保费的增长并不等同于经营质效的提升。在社交平台上有关比亚迪财险服务质量的批评和投诉不绝于耳，主要问题集中在客服响应迟缓、效率低下，以及投保过程中的异常困难，甚至有变相拒保的嫌疑。

市场对车险新玩家的期待不仅在于保费的迅猛增长，更在于能否提供高效、优质的服务，真正满足消费者的需求，这些也是小米入局该赛道后应该思考的问题。

再从全局来看，小米消金、新网银行和天星银行，都面临一定的经营压力。今年上半年净利润1亿以下的消金公司有九家，小米消金是其中之一，净利润仅0.4亿元垫底，此外大量的用户投诉和难言稳定的管理层也是摆在小米消金面前的问题。

新网银行方面，2024年上半年其实现营业收入29.88亿元，同比增长27.15%‌；净利润为3.99亿元，同比下降6.56%，增收不增利。天星银行则在8家虚拟银行当中收入垫底，今年上半年实现总收入仅0.2亿港元，净利润为-1.3亿港元，处于持续亏损状态。

小米与两家外资巨头的强强联合，令国内车险市场的未来发展有了新的想象空间，未来雷军的“金融帝国”将走向何方，值得持续关注。