在当下动荡的市场环境中，全球交易所交易基金（ETF）迎来了史无前例的资金涌入，各类ETF需求火爆。

根据贝莱德的数据，截至10月31日，今年全球ETF净流入资金已达1.4万亿美元，超过2021年全年的1.33万亿美元纪录。贝莱 iShares欧洲、中东和非洲地区投资策略主管Karim Chedid表示，今年有望成为创纪录的一年，尽管许多股票和债券指数在当月下跌，但10月份的流入量达到 1880亿美元，创下历史第二高，仅次于7月份的1990亿美元。

不过，今年迄今为止，大部分资金都被股票ETF吸收，这些股票ETF吸纳了9270亿美元的资金，在所有ETF中占据了绝对主导地位。美国股票ETF的表现尤为突出，仅在10月份就吸引了755亿美元的流入。尤其是在美国大选后的市场环境中，投资者显著增加了对美国市场的资金配置。

ETF为何成为吸金主力？

首先，全球央行开启降息潮，投资者希望在收益率尚可时锁定更高收益率。随着许多国家的央行进入降息周期，固定收益类投资产品的收益水平逐渐吸引了投资者。根据贝莱德的数据，今年人们对固定收益类ETF的需求尤其强劲，净流入量达到3760亿美元，超过了去年创下的3310亿美元纪录。

其次，近年来，ETF因其交易便利性、费用透明性以及投资组合的多样化而备受市场青睐。特别是在当前全球经济不确定性加大的背景之下，投资者寻求灵活且能够迅速调整的投资工具，ETF无疑成为了首选。这一趋势在2023年表现得尤为明显，特别是过去10月，ETF的净流入量达到了1880亿美元，成为历史第二高。

第三，在金价创下历史新高的情况下，大宗商品ETF也受到了热捧。10月份大宗商品ETF的净流入达到了64亿美元，有望迎来自2020年以来的第一个正增长年份，2021至2023年的流出量总计为284亿美元。这一现象不仅说明了市场对黄金的青睐，也反映了投资者对经济走势的谨慎态度。不过，最近黄金市场已经出现波动，投资者应保持警惕。

第四，新兴市场的ETF也展现出了强劲的吸金能力。特别是大中华区，10月份的流入量达到了117亿美元，这一数字是2022年6月的两倍多。晨星数据显示，iShares中国大盘股ETF (FXI) 吸纳了55亿美元，为10月份全球第三高，一个月内资产规模翻了一倍多，展现了市场对中国经济复苏的信心。

另外，易方达香港发布10月全球ETF资金流向报告称，10月，中国ETF净流入1206亿港元，其中股票型ETF净流入1179亿港元，月流入幅度明显大于今年前9月的整体流入，为大幅度的资金回流。从基金上市地看，各地上市的ETF整体均流入中国，其中来自北美的ETF流入规模更大，亚太区、欧洲ETF的流入规模次之。

来源：金融时报