银河证券研报指出，新一轮央国企改革强化市值管理，银行分红力度加大，经营模式转型加速，强化价值创造和价值实现，为估值修复打开空间。与此同时，一揽子增量政策出台，加大逆周期调节，利好银行短期信贷投放，对息差的影响偏中性。地产政策持续优化，加速不良风险出清，银行资产质量持续受益，风险预期改善。特别国债发行补充国有大行资本，进一步增强大行信贷投放和风险抵御能力。