华泰证券研报表示，从Servicenow（NOW US）3Q24业绩会中我们看到：1）3Q24公司收入27.97亿美元，同增22%(cc，固定货币)，VA一致预期（后简称“预期”）27.44亿美元，并上调FY24全年订阅收入指引，反映订阅业务下游需求较为强劲；2）为把握AI产业机遇，公司持续进行人员扩张，对短期利润率产生一定压制；3）客单价/大客户数量稳步上升，大客户是本轮AI商业化的重要推动力量；4）Agent平台级产品迭代，首批用例预计将于11月推出。我们看好Agent类应用商业化持续落地，从而推动AI应用板块公司的收入增长。