近期，长沙银行（601577.SH）接连曝出多项负面新闻，包括5.9亿诉讼案件的新进展、2024年三季报显示的业绩下滑以及频繁的高管变动。这些事件不仅揭示了长沙银行当前的经营困境，也暴露出其在风险管理上的严重漏洞。 根据长沙银行2024年三季报，前三季度实现营业收入194.71亿元，同比增长3.83%；归属于上市公司股东的净利润61.87亿元，同比增长5.9%。尽管营收和净利润保持正增长，但增速较前几个年度明显放缓。2021年至2023年，长沙银行的收入增速分别为15.8%、9.6%和8.5%，而2024年前三季度的收入增速仅为3.8%。这表明长沙银行在当前经济环境下，面临着巨大的增长压力。利息收入是长沙银行最主要的收入来源。然而，前三季度累计利息收入同比下降1.0%至149亿元，这是自2010年以来首次出现负增长。主要原因是息差压力增大，前三季度净息差为2.01%，同比去年同期下降10BP，环比上半年下降11BP。这一现象反映出长沙银行在资产定价和负债成本管理方面的短板，导致其盈利能力受到严重侵蚀。手续费收入方面，前三季度累计下降17.8%至10.9亿元。手续费收入的下滑主要受资本市场低迷和监管降费政策的影响，特别是资本市场业务的收入大幅减少。这进一步加剧了长沙银行的收入压力，使其在多元化收入来源上显得捉襟见肘。尽管长沙银行的整体不良贷款率保持稳定，三季度末为1.16%，但其关注类贷款比率却在持续走高。三季度末，关注类贷款比率为2.48%，环比提升22BP，较年初提升66BP。关注类贷款比率的上升表明长沙银行的潜在坏账风险加大，需要密切关注资产质量的变化。长沙银行的消费金融子公司湖南长银五八消费金融股份有限公司（简称“长银五八”）今年上半年表现不佳，实现营业收入13.55亿元，同比下滑11.21%；净利润1.50亿元，同比大幅下跌超过66%。与此同时，长银五八的不良生成率超过2.7%，远高于此前几年的平均水平。这反映出长沙银行在消费金融领域的风险管理存在严重问题，未来可能面临更大的资产质量压力。长沙银行在2020年1月作为渤海·长银第4期单一资金信托计划的委托人和受益人，向宜华生活科技公司发放信托贷款本金5.9亿元。然而，由于宜华生活财务造假，长沙银行面临诉讼风险。宜华生活因财务造假被证监会调查，最终退市。长沙银行在这笔贷款中未能有效识别和控制风险，引发了市场对其风控能力的质疑。2018年8月至2019年6月，长沙银行与金旺铋业签订了多份《人民币借款合同》，并向金旺铋业发放了贷款。然而，金旺铋业随后被郴州市中级人民法院裁定破产重整，导致长沙银行无法收回贷款本息，损失金额超过9亿元。这一事件再次暴露出长沙银行在贷前审查和贷后管理上的不足。长沙银行还涉足新华联和恒大汽车等企业的贷款，这些企业相继出现问题，导致长沙银行的贷款本息无法完全回收。新华联的授信余额高达15.8亿元，而恒大汽车的借款金额也达到14亿元，这些贷款都面临较大的损失风险。这些事件进一步加剧了市场对长沙银行风险管理能力的担忧。为了应对资本压力和支持业务扩张，长沙银行在2024年10月11日发布三项募资方案，包括发行二级资本债券80亿元、发行非资本金融债券360亿元和发行无固定期限资本债券40亿元。这些举措虽然能在短期内缓解资本压力，但并不能从根本上解决长沙银行的经营困境和风险管理问题。面对市场竞争加剧和经济增长放缓的双重压力，长沙银行积极寻求新的增长点。一方面，长沙银行加大了对县域市场的投入，通过实施县域网格化经营，推动县域金融业务稳步增长。另一方面，长沙银行深化社区下沉，将社区网格化经营作为零售业务的基本打法，提升社区金融服务的质量和覆盖面。然而，这些措施的效果仍有待观察，能否真正提升长沙银行的市场竞争力和盈利能力仍需时间验证。长沙银行近期迎来新行长张曼，她自2015年起担任长沙银行副行长，具有丰富的银行管理经验。张曼的上任标志着长沙银行高管团队的进一步稳定。此外，长沙银行在过去两年内进行了多次高管调整，包括副行长、总审计师等职位的人事变动。新任高管团队的到位，为长沙银行的未来发展提供了新的动力。然而，高管团队的频繁变动也反映出长沙银行在内部管理上的不稳定。面对业绩增长压力和资产质量风险，长沙银行需要采取更加积极的措施。首先，要进一步优化收入结构，减少对传统利息收入的依赖，提高中间业务收入的比重。其次，要加强风险管理，完善内部控制体系，提高资产质量。最后，要继续推进数字化转型，提升服务效率和客户体验，增强市场竞争力。然而，这些措施能否有效落实并取得预期效果，仍有待时间检验。长沙银行在2024年前三季度的表现显示出明显的增长乏力和资产质量风险。多次踩雷事件暴露出其在风险管理上的严重漏洞，引发了市场对其未来发展前景的担忧。尽管长沙银行通过发行债券补充资本和调整高管团队等措施试图扭转局面，但这些措施能否从根本上解决问题仍需观察。注：本文基于公开信息撰写，旨在客观分析长沙银行，不构成任何投资建议。
