第 211 期
2024-09-02
焦点关注
全国首例涉PPN虚假陈述案开庭审理
近日，上海金融法院公开开庭审理原告某农村商业银行以第三人某集团有限公司发行PPN过程中存在虚假陈述行为为由，起诉债券主承销商、律师事务所、会计师事务所、发行人控股股东及董事承担赔偿责任的证券虚假陈述责任纠纷一案。该案是2011年中国银行间债券市场首批非公开定向债务融资工具推出以后，全国首例涉PPN证券虚假陈述纠纷案件。
全国首例涉PPN虚假陈述案开庭审理
宏观动态
监管对投资者疑似违规借用证券账户启动核查
近期中国结算对2024年1月至7月市场部分疑似违规借用账户启动了核查工作，券商需要反馈核查情况。
对于投资者存在违规出借证券账户嫌疑的，券商可将其证券账户列为重点监控账户，并对投资者进行警示教育，明确违规使用证券账户的后果。对于核实存在违规出借证券账户行为的，券商可采取必要措施，并及时报告。过程中，各相关券商应依照合法、合理、必要的原则获取并使用证券账户核查信息。据了解，目前核查还在进行中。
监管对投资者疑似违规借用证券账户启动核查
中国央行公开市场今日净回笼4675亿元人民币
央行9月2日进行35亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.70%，与此前持平。因今日有4710亿元7天期逆回购到期，实现净回笼4675亿元。
央行：8月对金融机构开展常备借贷便利操作共10.01亿元
9月2日，央行披露，为满足金融机构临时性流动性需求，2024年8月，人民银行对金融机构开展常备借贷便利操作共10.01亿元，其中隔夜期0.01亿元，7天期10亿元。期末常备借贷便利余额为0亿元。隔夜、7天、1个月常备借贷便利利率分别为2.55%、2.70%、3.05%。
央行同日披露，2024年8月，为维护银行体系流动性合理充裕，结合金融机构流动性需求，人民银行对金融机构开展中期借贷便利操作共3000亿元，期限1年，利率为2.30%。期末中期借贷便利余额为71690亿元。
区域热点
泰安市国资委：坚决防范化解投资、债务等风险，防止国有资产流失
9月2日，2024年泰安市属国有企业负责人暨碳达峰碳中和专题培训班开班。
会议要求，要深化分类改革，完善公司治理。统筹推进战略性重组和专业化整合，完善分类考核评价体系，加强国有企业投资管理、存量资产盘活和低效无效资产处置力度，不断增强企业核心功能。要坚持“放得活”与“管得住”相结合，持续抓好“靠企吃企”“控股不控权”等专项整治，坚决防范化解投资、债务、财务、合规、安全生产、信访稳定等各类风险，增强各有关管理部门战略协同，坚决防止国有资产流失。
发行动态
洛阳城发集团拟发行5亿元中票
9月2日，洛阳城市发展投资集团有限公司披露2024年度第五期中期票据申购文件，本期债券申购时间为9月4日9:00至9月5日18:00，申购区间为2.2％~3.2%。
本期中票拟发行金额5亿元，期限5年，起息日为2024年9月6日，债券主承销商、簿记管理人为民生银行，联席主承销商为中泰证券。经中证鹏元综合评定，发行人主体信用评级为AA+。本期中票募集资金拟全部用于偿还“21洛阳城投PPN008”债本金及利息。
大唐河南发电公司拟发行5亿元超短融
9月2日，大唐河南发电有限公司披露了2024年度第二期超短期融资券发行相关文件。
本期债券发行规模5亿元，期限270天，主承销商/簿记管理人/存续期管理机构为招商银行，联席主承销商为国家开发银行；债券起息日为2024年9月5日，经东方金诚综合评定，发行人主体信用级别AAA。本期债券所募资金拟用于偿还发行人“24河南发电SCP001”等有息债务。
河南交通投资集团拟发行10亿元超短融
9月2日，河南交通投资集团有限公司披露2024年度第一期超短期融资券申购说明。
本期债券发行规模为10亿元，期限为175天，申购期间为9月3日9：00~9月4日18:00，申购区间为1.80％~2.10％，本期债券募集资金拟用于偿还发行人及其子公司的有息债务。债券主承销商/簿记管理人为中信银行，联席主承销商为浦发银行。2024年7月30日，联合资信赋予发行人AAA主体信用等级。
河南航空港投资集团10亿元中票完成发行，利率2.97％
9月2日消息，河南航空港投资集团有限公司2024年度第十七期中期票据完成发行。
本期债券发行规模10亿元，利率2.97％，期限5年。簿记管理人、主承销商为民生银行，联席承销商为中原银行。2024年6月27日，经中诚信国际综合评定，发行人主体信用评级为AAA，评级展望为稳定。本期债券所募资金将全部用于偿还发行人有息债务。
济源投资集团拟发行8.05亿元公司债，获上交所反馈
9月2日，济源投资集团有限公司2024年第二次面向专业投资者非公开发行公司债券获上交所反馈。债券拟发行金额8.05亿元，债券承销商/管理人为五矿证券、财信证券。2024年3月18日，中证鹏元赋予发行人AA+主体信用评级。
邓州国控集团拟发行6亿元公司债，获上交所反馈
9月2日，邓州市国有资产控股运营集团有限公司2024年面向专业投资者非公开发行公司债券获上交所反馈。债券拟发行金额为6亿元，承销商/管理人为国金证券。2024年5月17日，联合资信赋予发行人AA主体信用评级。
洛阳国宏集团完成发行10亿元公司债，利率利率2.8％
9月2日消息，洛阳国宏投资控股集团有限公司完成发行2024 年第一期（品种一）面向专业投资者公开发行公司债券。
本期债券发行规模10亿元，利率2.8％，期限5（3+2）年；主承销商为中信建投、兴业证券。2024年7月29日，大公国际赋予发行人AA+主体信用级别。本期债券募集资金扣除发行费用后拟用于偿还到期公司债券。
债市主体
洛阳工控集团获AAA主体信用等级
日前，经大公国际综合评定，洛阳工业控股集团有限公司获评AAA主体信用等级，评级展望为稳定。此次获评AAA主体信用等级，使洛阳工控集团成为河南省地市级产业投资平台公司中，首家AAA主体信用企业。加上之前已经获评AAA主体信用等级的洛阳国晟投资控股集团有限公司，洛阳市成为河南省唯一拥有2家AAA主体信用市级平台公司的非省会城市。
洛阳工控集团获AAA主体信用等级
天津滨海新区产投获AAA评级，系天津首家AAA产投运营类企业
8月29日，经联合资信评估，滨海建投集团旗下二级公司天津滨海新区产业投资有限公司被授予主体信用AAA评级，评级展望为稳定。这是天津市首家被评为AAA的产业投资运营类企业，也标志着滨海建投集团正式获得母子公司“双AAA”信用主体认定。
债市舆情
巩义国资公司20亿元小公募债项目终止审核
9月2日消息，北交所债券信息平台显示，巩义市国有资产投资经营有限公司2024年面向专业投资者公开发行企业债券项目，已终止审核。本期债券拟发行金额20亿元，品种为小公募，承销商为财达证券。
上交所终止审核2笔债券项目，金额合计36亿元
上交所日前终止审核2笔债券项目，金额合计36亿元，品种均为私募。
其中，“杭州上城区城市建设投资集团有限公司2024年面向专业投资者非公开发行公司债券”项目拟发行金额30亿元，承销商/管理人为国信证券、中信建投证券、国泰君安证券。“苏州高新环保产业（集团）有限公司2024年面向专业投资者非公开发行公司债券”项目拟发行金额为6亿元，承销商/管理人为东吴证券。
河南省路桥建设集团原纪委书记刘春来被双开
经中共商丘市委批准，商丘市纪委监委对河南省路桥建设集团有限公司原党委委员、纪委书记刘春来严重违纪违法问题进行了立案审查调查。
刘春来严重违反党的政治纪律、组织纪律和廉洁纪律，构成严重职务违法并涉嫌贪污、国有公司人员失职犯罪，且在党的十八大后不收敛、不收手，性质严重，影响恶劣，应予严肃处理。根据有关规定，经商丘市纪委常委会会议研究并报中共商丘市委批准，决定给予刘春来开除党籍处分；由商丘市监委给予其开除公职处分。
河南省路桥建设集团原纪委书记刘春来被双开
天津新金融投资被出具警示函，在公司债发行中向参与认购投资者提供财务资助
9月2日消息，天津证监局披露，天津新金融投资有限责任公司在“23津金01”“23津金02”公司债券发行中，存在向参与认购的投资者提供财务资助行为，违反了相关规定，决定对其采取出具警示函的监督管理措施。
市场观点
华福固收：若信用债取消发行规模明显下降，信用利差或将逐步调整回落
华福固收近日一份研报对8月信用债取消发行规模大幅攀升情况做出了分析。华福固收指出，自2020年至2024年8月30日，共出现三次取消发行潮。
根据债券公告的取消发行原因，今年以来的两次信用债取消发行小高峰市场波动皆为主导因素。除了四只信用债因为发行人自身因素，其余都是鉴于近期市场波动因素，未能满足发行人预期而取消。近两周取消发行规模大幅攀升的原因更多是因为近期市场波动。
整体上看，虽然近期整体取消发行量仍比较高，但具体去看会发现主要是集中在上半周，周四和周五每天仅有一只信用债取消发行，因此本轮取消发行潮或正在缓解中。短期来看本周信用债可能仍将处于调整当中，当周信用债取消发行规模仍维持在高于过去几月的水平上，但考虑到一级发行市场对成本的敏感性，华福固收认为可以密切关注市场一级取消发行情况。若下周初取消发行规模也出现明显下降情况，或预示着信用利差也将逐步调整回落。
责编:李文玉 | 审核:李震 | 监审:万军伟