广东南海农村商业银行（以下简称“南海农商行”）作为扎根佛山南海区70余年的区域性银行，近年来在复杂宏观经济环境下展现出较强的经营韧性。2024年年报及2025年一季度数据显示，该行总资产突破3,355.61亿元，贷款余额达1,639.75亿元，存贷规模稳步扩张，但净息差收窄、资本消耗压力增大等问题也逐渐显现。在区域经济转型升级与金融供给侧结构性改革的背景下，南海农商行如何平衡规模扩张与风险管控、传统业务与创新转型，成为其迈向高质量发展的关键命题。
南海农商行的资产规模持续增长，截至2025年一季度末，总资产较年初增长0.97%，存款余额2,321.75亿元，同比增长10.20%，储蓄存款占比高达65.06%，显示出零售客群的稳定性优势。贷款增速虽较投资资产增速（12.88%）略低，但2024年全年贷款余额同比增长9.13%，其中对公贷款占比达57.59%，制造业、批发零售业贷款合计占比超36%。这一结构使得银行对经济周期的敏感性较高，2024年制造业贷款不良率攀升至1.84%，成为潜在风险点。
盈利能力方面，2024年南海农商行实现营业收入64.29亿元，同比微降6.30%，主要受利息净收入拖累（同比下降14.15%）。尽管非息收入逆势增长7.16%至27.07亿元，其中投资收益同比增长16.20%至21.41亿元，但手续费及佣金净收入下降18.98%，反映出中间业务转型的难度。归母净利润24.53亿元，同比微增2.99%，但加权平均净资产收益率（ROE）从9.68%降至9.26%，盈利效率承压。成本收入比攀升至34.57%，主要因“海芯”工程等科技投入增加，短期对利润形成拖累。
在风险抵御能力方面，南海农商行2024年末不良率降至1.39%，拨备覆盖率维持在241.56%，拨贷比3.45%，风险缓冲空间充足。但关注类贷款占比升至3.43%，逾期90天以上贷款与不良贷款比例达66.78%，隐性风险压力犹存。制造业、批发零售业不良率分别为1.84%和1.33%，叠加房地产行业风险敞口，未来资产质量管控仍需加强。
资本充足率方面，截至2025年一季度末，核心一级资本充足率、一级资本充足率及资本充足率分别为12.41%、12.41%和14.98%，均显著高于监管要求。2024年通过发行30亿元二级资本债补充资本，但风险加权资产增速（12.88%）高于净利润增速（2.99%），资本内生能力面临考验。若继续依赖规模扩张对冲息差压力，资本消耗压力将进一步加剧。
南海农商行的竞争力源于其对本土经济的深度绑定。作为南海区唯一的地方法人银行，其储蓄存款占比高、客户黏性强，为资产扩张提供了稳定的资金来源。2024年科技型企业贷款余额280.22亿元，同比增长14.81%，不良率仅0.61%，远低于同业平均水平。通过成立科技金融部、推出“北斗七星”科创企业评价体系，该行在支持制造业升级方面形成差异化优势。此外，联合季华实验室等科研平台落地数据资产融资等创新产品，获评“2024佛山金融科技年度案例”，科技金融布局初见成效。
政府背书也是其重要优势。2024年中标禅城区国库集中支付业务资格，涉政类存款占比超30%，累计获得政府补助1.35亿元（2021-2023年），在区域风险化解中具备较强政策支持预期。社保卡用户激活率高达99.55%，移动支付场景覆盖超2,000家商户，数字化服务能力跻身区域性银行前列。
当前，南海农商行面临多重转型挑战。首先，净息差持续收窄。2024年净息差降至1.34%，较2021年下降0.63个百分点，资产端受LPR下行和存量房贷利率调整冲击，贷款收益率同比下降0.49个百分点；负债端存款成本刚性，付息率仅下降0.08个百分点。过度依赖传统存贷利差的盈利模式亟待向财富管理、投行服务等轻资本业务转型。
其次，数字化转型进入深水区。尽管“海芯”工程优化了核心系统，但线上贷款占比不足20%，与头部互联网平台的合作深度不足，数字化获客能力有待提升。异地扩张亦面临瓶颈，南海区外贷款占比仅9.66%，分支机构存贷比普遍低于本地，跨区域协同效应尚未充分释放。在粤港澳大湾区金融竞合加剧的背景下，如何构建差异化竞争力成为一大考验。
为应对挑战，南海农商行需从三方面发力：一是深化科技金融生态圈建设，聚焦智能制造、生物医药等战略性新兴产业，探索投贷联动模式，联合政府引导基金设立科创并购基金；二是推进数字化转型纵深发展，构建智能风控中台与数据资产交易平台，力争2025年线上贷款占比提升至40%；三是构建ESG导向的可持续发展模式，深化绿色金融布局，力争2025年绿色信贷占比突破15%，完善普惠金融长效机制，下沉县域市场。
总体来看，南海农商行凭借区域深耕优势与稳健经营策略，在复杂环境中保持了经营基本盘的稳定。但其仍需在三大维度实现突破：从“规模扩张”转向“质量驱动”，构建差异化竞争力；从“传统存贷”转向“轻型银行”，优化收入结构；从“本土深耕”转向“湾区协同”，拓展发展半径。