宏观超级周终于过去了，可以说，今年最大的三个不确定性已经落地。看到A股市场，牛市2.0阶段信号比较明显：上周五沪深两市全天成交额2.68万亿，创10月10日以来新高，较上个交易日放量1764亿，日均成交额（周度）持续回升。同时加上重磅会议的加成，我认为本周走势还是很值得期待。

上周包括半导体在内的多个科技板块都是市场主线，所以行情回落时，科技依旧能逆市收涨。而本周

预计接下来半导体芯片板块还会持续上行，不一定每天都涨，但趋势会比较稳，不用太担心。

而细分领域中，我觉得国产替代下的半导体设备可能表现会更好一点。因为从特朗普的以往政策主张来看，其有可能会对我国半导体加大封锁力度，尤其是上游半导体设备，这势必会加大我国对于该领域的国产替代需求空间和推动该领域技术上的突破。

此外，全球芯片代工龙头台积电断供7nm芯片的传闻在周末持续发酵、美国也在开始调查五大半导体设备公司（应用材料公司、ASML、 KLA 、泛林集团、东京电子）中国客户。短期看，由于台积电7nm的断供、以及美对五大设备商开展的调查，半导体设备进口受限。在需求的驱动下，国产设备公司应该最先爆发，接下来才是代工厂，看周五涨幅说明了资金的倾向。

不仅如此，近期中芯国际和华虹公司分别发布财报，中芯国际第三季度营业收入创历史新高，而华虹公司的归母净利润同比增长226.62%，显示行业复苏趋势向好，相关晶圆厂扩产仍有望带来大量半导体设备采购需求，半导体设备值得关注。

以史为鉴，在上一轮半导体周期中，涵盖半导体设备、材料的中证半导指数（931865.CSI）表现那可是格外亮眼，弹性高于同类半导体指数。而且今年以来，中证半导指数的表现也是可圈可点。截至2024年11月8日，中证半导指数年内涨幅接近47%，大幅跑赢沪指超过27%，在同类半导体指数中也是“傲视群雄”，妥妥的好标的。

配置选择上，半导体设备ETF(561980)是全市场中首只跟踪中证半导指数的ETF基金，聚焦半导体上游设备与材料环节。前面提到的中证半导指数的潜力大家也有所了解了，同时借道ETF布局，享受低投资门槛、费率低廉、风险相对更低等优势，有望在牛市阶段高效实现财富增值。

不仅如此，场外投资者也可以通过其联接基金（A 类:020464；C 类:020465）进行定投或者申购。

发文：山雨求