今年以来银行股成了险资眼中的 “香饽饽”，中国平安、瑞众保险、新华保险相继增持银行股。上市银行自身也是跃跃欲试，纷纷发布估值提升计划，并释放寻求股东增持的信号。
6月11日，青岛银行发布公告称，该行董事会会议审议并全票通过了《关于青岛国信发展(集团)有限责任公司通过子公司增持青岛银行股份有限公司股份的议案》。
对于增持的原因，青岛银行公告称是青岛国信集团出于对该行股票长期投资价值的认可，增持决议尚待监管机关审批。
青岛国信集团增持青岛银行并不意外。在今年3月份，青岛银行就发布公告称：“已连续12个月交易日收盘价均低于其最近一个会计年度经审计的每股净资产”，这一状况触发了公司的估值提升计划，公司必须采取行动提升市值。
在此后举行的2024年业绩说明会上，青岛银行也表示该行股价还有很大提升空间，希望推动市值与公司内在价值长期匹配。
实际上，早在3年前，青岛国信也有过增持举措。2021年末，青岛银行配股募资50亿元，海尔集团、青岛国信集团和意大利联合圣保罗银行均参与了股份的配售，募集的资金也用于了补充青岛银行的核心一级资本，并且青岛国信的持股比例从13.38%上升到了14.99%。
不过纵观2022年的股价走势来看，配股增持对青岛银行的市值提升作用并不显著。
从年初至今，青岛银行的股票涨幅约为33%，表现相对优异。
但按照6月19日的股价数据，青岛银行收盘价为5.16元/股，较一季报披露的每股净资产6.62元存在不小差距，市净率也仅为0.6325，存在严重的市场低估。
不过股价低于每股净资产并非青岛银行特例，多家城商行存在这一状况。
核心股东青岛国信集团的增持有助于提升青岛银行的市场信心。
只是，青岛银行发布的这则公告当中并没有提到增持的具体或大约数额，只是含糊地表示青岛国信集团合计持股比例预计不超过该行股份总额的19.99%。
考虑到，目前青岛国信集团合计持有青岛银行8.72亿股(其中A股6.55亿股，H股2.18亿股)，持股比例为14.99%，难免让有些投资者会以为青岛国信集团会增持到19%以上。
实际上，根据公告解读，青岛国信集团增持比例为0-5%之间，可能是0.01%，也可能是4.99%。
那么青岛国信集团实力如何呢?
根据同花顺ifind终端数据显示，2024 年末，青岛国信集团全部债务较 2023 年末增长 5.02%至 735.12 亿元，资产负债率和全部债务资本化比率分别达到 67.47%和 64.33%。
2025年一季度末，青岛国信资产负债率68.43%，流动比率和速动比率均低于1%，现金比率仅为12.29%，经营活动产生的现金流净额为负值，而且除了2023年之外，最近五年经营活动产生的现金流净额均为负值。
今年5月联合资信给出的主体评级指出，青岛国信集团的有息债务持续增长，债务负担较重，资产质量一般，有息债务规模持续上升，债务期限结构较为均衡，债券融资占比高，整体债务负担较重，债务偿还主要依赖再融资。
青岛国信集团为了补充流动资金，自身都要发大量短融债，如果增持青岛银行5%股份，就意味着大约要付出6亿元现金。
从财务状况来看，拿出6亿元现金在二级市场或大宗交易增持，还是有一定难度的。
2024年底青岛国信集团在青岛银行设立的公司账户里，货币资金也只有1145.68万元，而2024年初是1.12亿元。
更重要的是，青岛银行和青岛农商行还是青岛国信集团的债券投资人。
2024年底青岛银行还持有青岛国信12.81亿元债券，青岛农商行则持有7.27亿元债券，2024年青岛国信支付给青岛银行的债券利息就达到5487万元，支付给青岛农商行的债券利息为1775万元。
因此来看，青岛国信恐怕难以大举增持青岛银行， 更多是表态象征。
目前银行股市场估值偏低是普遍现象，相较于通过市场运作提高估值，青岛银行更急迫的任务应当是提升资本充足率。
就今年一季度来看，青岛银行营收、净利润实现双增。第一季度，青岛银行实现归母净利润12.58亿元，同比增长16.42%;营业收入40.47亿元，同比增长9.69%。
一季度净息差也罕见上扬，环比上升4个基点达到了1.77%。整体上可圈可点。
截至一季度末，青岛银行资本充足率13.51%、一级资本充足率10.46%、核心一级资本充足率8.96%，但青岛银行最近一期的核心一级资本充足率在所有上市银行中排名后半段，也要远远低于同一地区的青岛农商银行。
从目前来看，无论是二级市场竞价买入还是大宗交易买入，青岛国信增持青岛银行对股价的提升作用可能也不会明显，更无助于提升青岛银行资本充足率。
如果青岛国信能以子公司青岛国信资本投资有限公司为主体增持青岛银行3%的股份，或可增加在青岛银行董事会的席位。
因为青岛银行公司章程规定，单独或合计持有该行3%以上有表决权股份的股东可向董事会提名董事候选人，董事会可由5-19名董事组成，目前青岛银行董事有14名。