这轮已席卷多年的结构型调整，不仅是对整个保险业高质量发展的考验，更是堪称一场对占行业主体绝大多数的中小险企能否拿到未来门票的关键试炼。尤其是进入2024年以来，市场变化愈加明显，政策推动持续加速，大公司均倍感压力，中小险企更应接不暇。

据统计，多达205家保险公司在本世纪初成立，除去几家金融巨头的子公司，保险市场经营主体的大多数，是在激烈市场竞争与没有先发优势的环境下成长起来的，但也长期承受着马太效应下的行业格局艰难的活着，难以走出自己的路，真正走出中小险企的发展困局。

作为国内“00”后一代中唯一一家实现上市的保险集团公司——阳光保险集团一直是我们颇为关注的对象，也是老七家等巨头之外，国内经营最好的险企。无论是产寿均衡发展、集团化的布局，5500亿元的总资产和3000万客户的硬实力，还是其极精准捕捉时代窗口的能力和多年持续的革新求变、科技投入等软实力，都已令之从中小型险企走向中大型保险企业之列，且是为数不多的有望改变行业固有格局的险企。

日前，阳光保险发布2024年半年报：

764.6亿元的半年总保费、12.8%增长；31.4亿元的净利润、8.6%的增长；1126.4亿元的内含价值、8.2%的增长……如果熟知当下行业转型下众多险企的利润数字，当知这系列出色的业绩数字意味着什么，即是其硬核实力的彰显，更展现了这家新晋上市险企在行业穿越大周期下的成长韧性。

事实上，相对业绩，我们更关注的还是这家创业以来二十年总抱有强烈革新意识，且在几乎每次行业转型中都可更进一步的险企，面对这一次的行业大转型又有着怎样的思考和战略预判。

特别是在“金融强国”的战略下，在科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融这五篇大文章的指示下，在最高层明确提出深化金融体制改革和金融行业新定位的时代背景下，一众险企到底应如何走向自己的高质量发展之路，与时代共振，或者说适应这个时代？这当是未来险企能否真正生存下去的绝大考验。

带着上述疑问，我们翻阅了这份阳光半年报，探寻其为何能在行业波动周期依旧做到稳步持续增长？面对当下的大环境，其又针对性的制定了哪些战略与调整？对于巨头之外的险企，阳光的做法或许更具可借鉴性。

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-Insurance Today-

阳光今日之成长韧劲，怎么来的？

胜负手乃战略先行

以价值统领突破堡垒，实现主业全面成长

这一轮周期中，上至头部下至一众中小险企均深陷闯关破局的挣扎中。无论是曾经负债端个险银保的渠道战术，还是投资端权益与非标市场的相对收益式打法，均不再适应这一深度转型周期，一时间乱阵脚者不在少数。

反观阳光保险最大的不同，在于旗帜鲜明的提出了“新阳光战略”，即“科技阳光”“价值阳光”“知心阳光”，以之统领阳光整体发展观，在行业最艰难的时候守住了自身的成长。如果仔细分析，会发现这正是市场竞争的真谛：并非是在顺风期实现遥遥领先，真正的胜利者几乎都是在逆风期以一点点积淀的优势，最终实现大幅超越。

对于阳光而言，面对如此复杂的市场环境和太多同业的负增长甚至是亏损，要做的就是继续保持全面的增长，且是有价值的增长。这就是“新阳光战略”中的“价值阳光”，将之落实至增长中。

于是，行业看到的就是半年报中的业绩：阳光人寿上半年保费收入517.6亿元，同比增长12.9%，阳光财险保费收入246.5亿元，同比增长12.4%。增速均达到两位数，远超其他传统上市主体。

具体而言：

半年中，阳光人寿的个险渠道以“一身两翼”模式实现了渠道效率与队伍转型的明显转变：实现总保费收入136.9亿元，同比增长25.5%。

传统营销队伍活动人力同比实现正增长，活动人均产能为2.4万元，同比提升7.8%；新增人力同比增长24.5%，新人活动人均产能1.9万元，维持较高水平。面向中心城市、省会城区的高素质经营队伍也在数量与产能方面成长显著：精英队伍同比增长45.9%，活动人均产能为6.9万元，同比增长19.6%。加之同期特色职域营销新单期交保费收入同比增长42.7%......这一切构建了阳光人寿的个险新局面。

当期新业务价值达到37.5亿元，同比增长39.9%，增速连续多年领先市场。

熟知当前人身险转型者可知，这份业绩的分量。

再看阳光财险同样展现在财险行业中一如既往的质效能力：上半年，保费增速领先市场，持续实现了承保盈利。并且，车险和非车险均承保盈利。

其中，非车险保费113.6亿元，同比增长25.5%，在总保费中的占比中上升4.8个百分点至46.1%，承保综合成本率98.5%，实现承保利润1.6亿元。

市场竞争最激烈的车险基本盘，阳光财险则以持续深化的车险智能生命表应用，推进渠道转型升级：上半年，车险同样实现双正数，即保费正增长，承保正盈利。

值得关注的是，阳光的投资端颇具亮点：

上半年，集团年化总投资收益率同比上涨至3.6%；综合投资收益同比增长87.9%，年化综合投资收益率为7.2%，较去年同期提升2.3个百分点。

这也从一定程度上解释了，为何阳光资管可蝉联上榜IPE全球资管机构500强，位列全球第206位，投资的硬核实力决定的。

寿险大个险的新局面，财险车险非车险的双重发力，和资管的投资能力相得益彰的全面成长下，可以窥见价值阳光的一角：以寿险、产险重点渠道和领域为业务突破点，既保障了保持业务规模稳速的增长，也达成了经营价值水平与效率能力的提升。而这也恰好是这家公司成长韧性的底色。这也恰恰打破了规模与利润不可兼得的伪命题。

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-Insurance Today-

有了战略还要必须懂客户

知心阳光的内核实质是新战略的轴

以客户为中心，融入运营的每一个细节

事实上，“新阳光战略”本身不仅是这家公司面对新市场环境的应对与思考，也蕴含了阳光保险长期以来对价值、客户与创新的理解和坚持，期间涉及了对经营、产品、服务等运营全链条的改进与举措，这就是“知心阳光”的系统化。

如前期提出围绕客户全生命周期与打通B端C端用户的“纵横”“伙伴”保险计划，及在完全客户需求视角下提出的分层次、多需求、差异化产品体系“三/五/七”，实质上皆为“知心阳光”战略的外延部分。

真正的内核是，你要懂客户、真正的站在客户的视角想问题做事情，这是阳光新战略的轴，所有的运营体系都要围绕这一内核行进，必须真正融入到血液里。

如此透彻的理解，方才有了阳光人寿“三/五/七”理念下的产品体系，才有了以“纵横”计划不断满足客户不同生命周期的保险保障需求：

如在健康保障方面，上线少儿专属定期重疾险、少儿高端意外医疗险、母婴医疗险等满足客户家庭特定人群健康保障需求的产品，进一步扩大客户覆盖范围；

再如顺应市场形势加快分红产品的布局，满足的是客户差异化养老、财富储蓄的需求；积极响应普惠金融与养老金融，丰富税优健康险、个人养老金等产品的供给，则推动了政策性商业保险惠及更多客户。

典型的还有阳光人寿“聆听客户”服务机制，扩容升级的“客户体验官”队伍，都是在强化这一核心理念下的闭环服务管理，持续提升直通客户的服务能力，令“知心阳光”成为业务品质重要支撑。

阳光财险亦如此，上半年的市场策略与客户价值在“知心阳光”的框架下联动更加紧密：

个人客户方面，阳光财险基于数据和智能科技应用，强化信息分析与挖掘，优化客户群体细分规则，不断为客户提供更加丰富的差异化产品组合和个性化服务体验，进一步增强客户黏性。

团体客户方面，阳光财险持续推进“伙伴行动”风险管理服务落地，上半年累计为8595个企业客户提供科技减损和专业风险咨询服务，升级打造“保险+科技+服务”的全量风险管理服务模式。

其中包括构建酒店风险管家”行业化生态化解决方案；打造集“灾害预警、线上服务、风控安全”于一体的企业客户线上服务平台；同时深入推广“红外热像”“防灾物联网”等创新技术服务，并引入基于物联网的极早期预警技术，帮助客户完善风险管理能力。

这应当也是阳光人寿13个月保费继续率达96.4%，同比提升3.7个百分点；25个月保费继续率为89.8% ，同比提升4.2个百分点；阳光财险家用车续保率同比继续提升至64.2%，个人车险客户非车险产品购买比例也达到55.5%，同比提升7.6个百分点的根本原因。

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-Insurance Today-

面对行业性疑惑，科技到底该怎么做？

阳光以AI垂直大模型的应用深化

和产寿险经营全场景覆盖给出了答案

科技，对于保险行业而言是个既充满期待又充满无奈的领域。

明明对之有着打破市场格局、提升效率实现更显迭代升维脱颖的美好期待，不同行业也确实上演了这一幕，出现一批成功且改变市场格局的企业。

但另一面，保险科技似乎从未禁受住财务的考验，对于保险企业而言到底应该对科技抱有怎样的期待，和制定怎样的策略，才能从根本上解决这一矛盾。

不可否认太多的保险企业对科技有着巨大的投入，行业年投入绝对是千亿级的，但成绩如何，如何禁受住财务的考验？

这方面，阳光的“科技阳光”又是如何理解的？事实上，阳光也确实是少有的，自成立来即对科技及相关领域的科技成果有着敏锐关注的公司，且一直保持在科技建设、数字化赋能等方面的高度重视。

特别是在“数字金融”“科技金融”等国家级要求提出的背景下，在人工智能近期出现突破性成果的背景下，阳光保险则抓住了AI技术与保险垂直领域大模型的发展契机，推出阳光正言大模型智能体及系列AI数据技术成果，成为行业领跑者之一。

行业不了解的是，阳光已经借助技术上的领先契机，其AI及大模型已经在各个实际领域的落地应用，特别是围绕产寿险不同的业务、管理及服务模式的改进与适应，令之“科技阳光”真正成型，并逐渐释放在客户服务、销售与内控管理等方面的数智化力量。

根据半年报资料：

阳光保险的客服机器人可为客户提供保单查询、车险报案、寿险回访等多项常用服务，无人工服务的客户满意度超90%。

阳光人寿不仅保全服务线上化率96.4%，还通过“灵犀项目”重点整合客户属性及客户需求标签，高效洞察客户服务需求，增加主动服务触点，形成一站式的客户服务导航，极大提升客户服务一次完成率。

其中，阳光人寿智能产品“懂你保险”上线“客户家庭保障需求建议系统”，利用OCR等技术，可快速评估客户风险保障状况，更好的满足客户差异化保障需求；且面向客户、队伍、员工，发布数字化赋能平台“内容中心”，聚焦客户经营、队伍建设、管理经营三大场景，初步形成以客户需求为导向的产品生产体系，有效助力队伍转型发展。实现数字技术对服务、营销与管理的全面整合、联动与提效。

阳光财险方面，增值服务线上化率96.3%，并最新升级“一键赔”客户远程查勘工具，其中嵌入AI单证有效性识别功能，建立引导式作业模式，实现报案优先自助，轻简案件极简处理，进一步提升服务运营效率，车险案均支付周期同比下降0.9天。还通过升级移动销售管理平台“全能保”APP，进一步优化智能报价、保单录入、信息识别等线上承保操作流程，更好支持一线销售人员快速出单与服务。

值得关注的还有，阳光搭建的智慧理赔平台的管理升级，上线估损质量评价模型，基于“图片识别+机器学习+数据库”技术应用，不仅可智能化指导案件估损定损，更能实现精细化理赔。

据悉，上半年财险智能理赔人伤定损的单证分类与外表伤情识别功能使用率超过80%，分类准确率达95.6%。

至此也可看到，以“科技阳光”支持“价值阳光”与“知心阳光”，以“知心阳光”连接“价值阳光”和“科技阳光”，以“价值阳光”推进“知心阳光”及“科技阳光”，围绕“新阳光战略”中“三个阳光”的闭环就此呈现，并已经成为阳光保险走向未来的驱动枢纽，逐步释放成长的力量。

后记

一切的根本

还要回到文化回到时代与国家层面

纵览阳光新战略下的成长，业绩数字也好、运营体系也好，科技也罢，熟悉阳光者都知晓，这其实离不开文化的支撑。

这一看似很虚的话题，对于阳光而言却是无比重要，而这家公司也确实从中找到了立司的根本。

阳光是保险行业中少有的“文化立司”与“文化治司”的典范，创业至今的20年来，无论是“让人们拥有更多的阳光”，还是“风雨中做事阳光下做人”，及“敢于挑战，坚韧不拔”，抑或是“让我们的服务成为客户选择阳光的理由”……

阳光文化已然覆盖了这家公司的从创业到经营，从管理到服务的各个时期、各个方面，不但足够脍炙人口，甚至已然形成独一无二的“阳光之道”。

随着行业发展、市场演变，特别是自身的成长壮大，阳光文化已然不仅仅是“以客户为中心”，和对员工的阳光关爱金与累计为44182名员工发放的5.4亿元父母赡养津贴，更是走出“小家”，面向“大家”，更为宏大的“爱与责任”。

行业看到的是，这家公司正在让“阳光文化”走向更广阔的层面，如服务国家战略、保障国计民生、走向“五篇大文章”等等，也正因为上述的文化历程让之更好的理解了时代的背景、行业的当下，理解了保险为什么要成为“社会稳定器”和“经济减震器”：

上半年，阳光保险便持续提升支持实体经济的质效，为实体经济提供风险保障50.4万亿元，提供资金支持逾4200亿元。

其中，在支持小微企业方面，履行助企纾困金融责任，为约1.8万家小微企业提供风险保障近2200亿元；在支持乡村全面振兴方面，创新开发“三农”保障产品助力产业兴旺，提供农业风险保障353亿元，支付理赔款1.5亿元，惠及约4.4万农户；在服务高水平对外开放方面，为331个“一带一路”项目提供风险保障602亿元，涉及67个“一带一路”共建国家；在助力培育新质生产力方面，为406家科创类企业提供风险保障约326亿元。

“绿色金融”方面，阳光保险持续丰富绿色保险产品服务体系，上半年为122万次企业及个人提供绿色保险保障近8万亿元，提供赔款支持约23亿元；积极应对气候变化，将气候因素纳入风险管理流程，增强自身气候抵御力；持续完善可持续投资框架与政策，探索构建多元化投资产品及服务，可持续投资余额近550亿元，其中绿色投资已超过190亿元。

这意味着，阳光保险已将自身与国家命运绑定；也理解了阳光为何打开了更广阔的发展空间。

或许，这就是一家企业与一个行业，和一个时代的共振。

唯如此，才能理解阳光保险第20个“创业日”之际，阳光保险灵魂人物、创始人、董事长张维功强调的那句——“创立一家受人尊重的百年企业”的初心从何而来。