本文来源：时代周报 作者：何明俊

光伏的拉升来得如此突然。

10月23日午间开盘后，A股光伏板块突然直线拉升。同花顺iFind显示，钧达股份（002865.SZ）、通威股份（600438.SH）、TCL中环（002129.SZ）等个股涨停，龙头隆基绿能（601012.SH）、晶澳科技（002459.SZ）一度逼近涨停。

这已经是光伏板块第三天持续拉升。据时代周报记者观察，自10月21日以来，光伏板块个股频频异动，多家光伏企业股价连续封锁涨停板，似乎市场资金正在重新考虑起这个已被忽视近3年的行业。

当前，市场上流传多条关于光伏行业的消息。

10月23日早间，市场传言称，光伏下个月出工信部限制能耗的政策，例如硅料生产的单KG能耗不高于50度电。消息显示，光伏各环节产能利用率可能从能耗角度出发去调控，让供应持续压在一个偏低的水平让价格修复上去。

限制能耗消息的刺激影响蔓延至港股，港股市场的光伏股票同样集体飙升。

盘中，卡姆丹克太阳能（00712.HK）、顺风清洁能源（01165.HK）涨超40%，协鑫科技（03800.HK）、阳光能源（00757.HK）涨超20%，信义光能（00968.HK）涨超18%，光伏产业链上的个股纷纷跟涨。

“我也不知道具体的情况，但看着比较假。”一位光伏一线厂商业内人士告诉时代周报记者，“能耗的消息在业内传得比较猛，但无法确认真假。”

除此之外，美国市场亦传来新消息。

10月21日，美国联邦公报公布—则通知，美国商务部正在启动变更情况审查(CCRs)，考虑部分撤销中国晶体硅光伏电池的反倾销税和反补贴税（AD/CVD），并邀请相关各方发表意见。主要产品为某些小型、低瓦数、离网晶硅光伏（CSPV）电池（无论是否组装成组件），具体包括晶体硅光伏电池、组件、层压板和面板，以及建筑一体化材料等。

有市场人士认为，尽管美国审查针对的是部分非主流产品，但这亦向市场释放了一个缓和信号，不排除后续豁免范围进一步扩大的可能。

时代周报记者注意到，近期光伏行业传来多个利好消息，周期可能反转在即。

2024年7月30日，中共中央政治局要求强化行业自律，防止“内卷式”恶性竞争，强化市场优胜劣汰机制，畅通落后低效产能退出渠道。10月14日，中国光伏行业协会在上海举行防止行业“内卷式”恶性竞争专题座谈会。

10月15日，省间电力现货市场转入正式运行，这是全国统一电力市场建设的里程碑事件。这意味着，全国统一电力市场体系架构初步建成。中信证券研报指出，省间电力现货市场发展有助挖掘跨省消纳潜力，通过更有效的价格信号等手段促进新能源消纳。

10月18日，中国光伏行业协会发文称，“光伏组件是需要稳定运行20-25年的产品，相比价格，质量才是最关键的考量因素。综上，我们认为，0.68元/W的成本，已经是当前行业优秀企业在保证产品质量前提下的最低成本。”

中银证券研报指出，光伏行业协会披露10月光伏产业链成本，硅料、硅片、电池、组件成本（不含税）分别为35.49元/kg、1.15元/片、0.264元/W、0.603元/W，与Infolink最新市场价价差分别为-0.26%、-19.20%、-9.49%、4.20%。若考虑增值税，组件最低售价为0.68元/W。粤水电9月30日披露数据，包括晶科、晶澳、天合等头部企业组件投标价格均低于 0.67元/W，而根据国电投10月16日披露数据，虽然N型组件最低报价低至0.66元/W，但头部企业报价已明显提升。

根据上述机构测算，若电池价格维持低位，组件含税价格提升至0.68元/W，组件厂将具备1分/W利润空间。此外，由于终端组件价格修复，新技术相对性价比有望提升，看好BC组件等渗透率提升逻辑。