在走过了百家混战阶段之后，大模型竞争进入到了“淘汰赛”阶段。在大模型领导厂商中，百度旗下文心大模型以免费、降价等策略迅速捕获3亿用户的芳心，文心大模型日调用次数突破6亿次。8月8日，国内权威的“AI产品榜”显示，百度搜索的“AI智能回答”服务首次参选便以压倒性优势位居榜首。
文心大模型正在确立大模型全行业性的领导地位，同时也在改变百度自身，成为其营收和业绩增长的未来引擎。据百度2024年二季报，公司在今年上半年实现营业收入339.31亿元，核心营收267亿元，核心经营利润56亿元，同比增长23%，超出市场预期。
百度首席财务官罗戎表示，“第二季度，随着产品的AI原生化转型速度加快，我们优化了运营效率，保持着健康的利润率。特别是智能云业务，我们预计将持续强劲的增长势头。”
文心大模型技术优越获3亿用户认可
场景落地加速
作为国内大模型技术的先行者，百度旗下文心大模型不仅在技术上具备多项优势，还在商业应用和用户体验上具有强大的竞争力。在百度2024年第二季度财报电话会上，百度创始人、董事长兼首席执行官李彦宏披露，文心大模型日均调用量超6亿次，日均处理Tokens文本超1万亿，均为国内最高。对比2023年Q4公布的5000万次日均调用量，半年增长超10倍。
高速增长背后，是百度在持续推出新的产品和服务，以满足不同行业和企业的需求。今年5月，百度发布了文心4.0 Turbo，这一面向企业用户的全面开放，不仅提升了模型的性能和速度，更通过飞桨联合优化，实现了成本的有效控制，为企业提供了更加高效、经济的AI解决方案。
在技术和产品领先的情况下，百度继续“大模型免费和降价”策略，大大降低了企业使用门槛，尤其是对中小企业而言，这一策略的实施，无疑加速了大模型技术的普及和应用。ERNIE Speed、ERNIE Lite、ERNIE Tiny系列模型预置服务的免费开放，以及ERNIE 4.0、ERNIE 3.5两款旗舰模型的大幅降价，不仅减轻了企业的经济负担，更激发了市场对大模型技术的热情和需求。
百度集团执行副总裁沈抖日前在“2024智能经济论坛”上介绍，“我们将ERNIE Speed、ERNIE Lite两款主力模型全面免费，是希望企业创新的胆子可以更大一些、步子可以更快一些，把相关的场景都试一遍，快速验证。跑成功了，就快速复制。”
百度大模型已经与多家企业达成合作，协助企业将大模型技术融入其业务流程，如智能制造、个性化教育、精准医疗等。
比如，在医疗领域，文心大模型与杭州全诊通合作，帮助开发了AI医助解决方案，覆盖了从导诊到随访的全医疗流程，显著提高了医护人员的工作效率和患者的就医体验。目前，该服务已在45家三甲医院和超过1.5万家诊所中得到应用，每日生成15万份病历草稿，病历质量提升了45%，患者服务数量增加了1.5倍。
此外，百度还与蔚来汽车合作，开发了车载应用NOMI GPT，提升了用户出行体验；与好未来教育集团合作，支持“九章大模型（MathGPT）”在教育场景的应用，极大地提升了用户体验。
这些案例证明，百度大模型在不同行业都有落地实力。自2023年3月推出以来，“千帆大模型平台”已经服务了15万家企业用户，帮助精调2.1万个大模型，开发55万个AI原生应用。
另外，百度还在持续增加投入，推动文心大模型的研究和开发，以保持其在全球竞争中的领先地位。李彦宏表示，“生成式人工智能和基础模型在商业和日常生活中展现的变革力量逐渐变得明显。通过我们人工智能技术堆栈的全面利用，以及基于文心建构的应用迅速获得市场的广泛认可，我们正将人工智能规模化，以解决现实世界的问题，并为外部客户和我们自己的产品组合创造巨大价值。”
AI提振百度云业务增长
千帆平台用户突破15万家
在2024年第二季度，百度智能云交出了一份超越市场预期的答卷。李彦宏在第二季度财报电话会上透露，百度智能云在本季度营收达51亿元，同比增长14%，并持续实现盈利（Non-GAAP）。同时，AI贡献的收入占比进一步提升至9%，高于上一季度的6.9%。李彦宏强调，百度提供了业内最先进、最具性价比的AI基础设施和优秀的MaaS平台，成为越来越多企业的共同选择。据IDC最新报告，百度智能云在2023年中国大模型平台市场份额位居第一，达到19.9%。
促进业绩高速增长的原因，主要在于百度智能云愈加能够理解企业对于“提效”和“降本”的诉求。一方面，百度智能云更理解企业对模型性能的高要求，另一方面，百度一直在基于自身业务，探索大模型如何更好地在企业实际业务中应用。
因此，百度持续扩大模型组合，迭代大模型能力。今年5月，百度发布了文心4.0 Turbo，面向企业用户全面开放，经过数据、基础模型等核心技术创新及飞桨联合优化，文心大模型 4.0 Turbo 的速度更快，效果更好。
同样在5月份发布还有“千帆·行业增强版”，这个版本的发布，体现了百度智能云在帮助企业降低开发门槛中所做的巨大努力。最新落地成绩单显示，千帆平台累计服务15万用户，累计帮助客户精调了2.1万个大模型，帮助客户开发出了55万个AI原生应用。
从二季报来看，百度智能云在推动大模型技术深入行业应用方面迈出了重要一步。截至2024年6月，百度飞桨及文心生态已经凝聚了14.7万开发者。罗戎在财报中表示，“对于智能云，我们预计增长将保持强劲势头。”
目前，已经有超过一半的中央企业采用百度智能云的技术和服务来推动其人工智能的创新。
千帆平台持续为政务、电力、教育等行业提供深度服务。例如，在政务领域，中华全国总工会联合百度智能云打造了AI法律咨询助手，为劳动者提供精准的法律问题解答、快速计算劳动赔偿金额、生成个性化案情评估等便捷服务。相较于传统的开发模式，整套系统及应用的交付周期从3～6个月大幅缩短至1个月。
在交通领域，贵阳市公安交通管理局与百度智能云一起，在贵阳观山湖核心区的31个关键交通节点部署了AI信控系统。通过引入交通信控大模型，对各路口、各流向的交通流量进行精准感知和预测，动态调节路口信号灯时长，缓解交通拥堵。目前，贵阳市工作日车均延误时长下降多达15%，全国城市拥堵排名也从过去的第4位下降至第20位，AI大模型功不可没。
百度智能云凭借在技术实力、大模型应用、工具链服务、行业解决方案以及生态建设方面的优势，在行业中占据了有利地位。随着AI技术的不断进步和应用的深化，百度智能云有望继续保持领先地位，协助企业更加高效、低廉地实现与人工智能技术的融合。
大模型重构核心业务
为用户开启智能生活新场景
智能体是一种能够执行自动化任务的软件程序或系统，例如个人语音助手、机器人或自动驾驶汽车。
百度搜索正在利用人工智能技术，以“智能体”的全新形式改善用户体验。在二季度财报电话会议上，李彦宏表示，已有18%的搜索结果由AI生成，为用户提供更准确和直接的答案。同时，智能体在百度生态的分发量大幅增加，7月日均分发次数超800万次，为5月的两倍。
李彦宏在多个场合都强调了智能体代表着AI的未来趋势，认为智能体的成功实现将催生Super APP。例如，他指出，“智能体就像互联网时代的网站，门槛足够低，今天做智能体跟当初的网站相似，未来，在各行各业、各个领域都会依据自己具体的场景，根据自己特有的经验、规则、数据，做出来这些智能体。”
自大模型技术兴起以来，全球各大科技公司，包括谷歌、微软、Meta等，都在积极探索如何将大模型技术应用于搜索引擎，以提升搜索服务的能力。百度借助“AI助手”，帮助用户在搜索时获得更精准的智能体服务，而不再仅仅获得推送的网页链接。对于商家来说，百度搜索“智能体”依托每天数十亿次的处理请求，为企业和开发者提供智能体的分发和变现支持，帮助客户提高销售转化率和投放效率。
“智能体”不仅重构了百度搜索，也对百度的其他业务线产生了深远影响。例如，百度文库转型为“一站式AI内容获取和创作平台”，推出了上百项多模态AI功能，如智能PPT、智能文档、智能画本等。7月7日，“AI产品榜”发布最新6月份榜单，百度文库AI功能再次登顶国内总榜，达成“三连冠”。目前百度文库累计AI用户数已突破1.4亿，AI功能使用次数已突破15亿。
再如，在巴黎奥运会期间，百度文心智能体平台上的运动明星粉丝应援智能体，获得了广泛的关注。这些智能体由运动员的粉丝创建，可以与用户进行对话和回答关于运动员的各种问题。例如，有支持中国女子乒乓球运动员孙颖莎的“孙颖莎的小迷妹”，支持中国女子跳水队员全红婵的“婵婵的小书包”，以及支持中国女子乒乓球运动员王曼昱的“曼昱的小芋圆”。
与面向用户的智能体不同，商家智能体呈现高度的人格化特征。在教育培训、房产家居、B2B、商务服务等领域，百度智能体已经成为千万家客户的新选择。担任着用户接待——需求激发——线索强化——到店引导的多个角色，用自然、流畅、主动的对话去增强用户的信任感和好感度，帮助用户明确自己的需求和想法，推动消费决策。
知名券商对人工智能转型和云计算增长的前景持积极态度。花旗银行预计，人工智能的转型可能推动云计算收入的加速增长。
摩根大通注意到百度在其主要广告库存中增加了gen-AI内容，并预见百度的搜索结果页面将经历从简单到复杂的查询转变，以及从单轮到多轮对话的演进。“这种变化预计将扩展百度在价值链中的角色，从纯粹的流量导向到售前咨询，并可能在中长期内增加交易对话的流量，对盈利能力产生积极影响。”
截至目前，百度每股收益（EPS，TTM）为7.9港元，中报ROE为4.41%，市盈率（TTM）为10倍，处于近三年的低位。考虑到百度在国内人工智能领域的头部地位，以及人工智能应用的广阔前景，百度目前具备确定性极高的投资价值。
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