2025年一季度冷链物流行业呈现稳中求进发展态势。在宏观经济持续向好背景下，行业运行呈现三大特征：市场需求温和复苏但增速趋缓，基础设施建设理性扩张，新能源装备加速渗透。

市场运行层面，冷链物流总需求达0.83亿吨，同比增长4.3%，餐饮消费复苏带动冻品水产需求增长。行业总收入1361.3亿元，增速3.9%较去年同期收窄0.4个百分点，反映市场竞合加剧导致运价下行压力。值得关注的是，头部企业展现较强抗风险能力，而中小微企业仍面临经营承压，行业集中度提升趋势显现。

基础设施投资呈现质效并重特征。冷库建设完成投资87.46亿元，同比增速回落至9.42%，较此前高增速阶段降温明显。全国冷库总容量突破2.57亿立方米，但供需矛盾加剧：求租量653.2万立方米与出租量1120.6万立方米形成倒挂，空置率波动与租金下行压力并存，显示市场进入存量优化阶段。

政策驱动效应在装备领域充分显现。受"两新"政策及交通部补贴政策推动，新能源冷藏车呈现爆发式增长，一季度销量2969辆同比激增71.03%，市场渗透率达27%提升10个百分点。行业绿色转型加速，配套基建完善与路权优势形成政策合力，推动新能源装备保有量突破50.6万辆，同比增长14.43%。

行业整体处于结构调整关键期，市场集中度提升、存量资产盘活、绿色装备迭代成为核心发展逻辑，政策红利持续释放为产业升级注入新动能。

2025 年第一季度冷链物流运行深度分析

一、宏观经济与冷链物流发展的联动效应

2025 年一季度，我国 GDP 同比增长 5.4%，社会消费品零售总额同比增长 4.6%，其中餐饮收入增长 4.7%，宏观经济的平稳运行与消费市场的回暖为冷链物流行业提供了基础性支撑。冷链物流作为连接生产与消费的关键环节，其发展与宏观经济周期、消费结构升级呈现显著的联动特征。例如，餐饮行业的复苏直接带动了食材冷链配送需求，而进口农产品的增长（如共建 “一带一路” 国家农产品进口额同比增长 61.7%）则推动了跨境冷链物流的发展。

从细分领域来看，生鲜电商、预制菜等新兴业态的快速崛起成为冷链物流需求增长的重要引擎。数据显示，2024 年我国冷链物流需求总量达 3.65 亿吨，其中生鲜电商市场规模以每年 30% 的速度递增。这一趋势在 2025 年一季度得以延续，尤其是短保类产品（如即食食品、鲜切果蔬）的需求增长，对冷链物流的时效性和温控精度提出了更高要求。

二、冷链物流需求：温和复苏中的结构性调整

1. 需求总量稳中有升，但增速放缓

一季度冷链物流总需求为 0.83 亿吨，同比增长 4.3%，较去年同期回落 0.4 个百分点；总收入 1361.3 亿元，同比增长 3.9%，增速同样放缓。这一现象主要受进口牛肉、冻品和水产市场需求波动的影响。例如，国际供应链的不稳定导致部分进口品类到货周期延长，企业为规避风险减少了库存备货量。此外，市场竞争加剧导致运价和冷库价格同比下降，进一步压缩了企业利润空间。

2. 需求结构的深层变化

消费升级推动冷链需求向高品质、精细化方向发展。以进口水果为例，智利车厘子、越南榴莲等产品的进口量实现两位数增长，这类高附加值商品对冷链运输的时效性和保鲜技术要求更高。同时，短保类产品的普及（如保质期 7-14 天的鲜食）改变了传统冷链物流的仓储模式，更多货物通过 “干线运输 + 前置仓” 的模式实现快速周转，导致冷库长期存储需求下降，短期分拨需求上升。

三、冷库建设：理性扩张与供需失衡并存

1. 投资增速放缓，区域布局优化

一季度冷库项目资金投入 87.46 亿元，同比增长 9.42%，增速较去年同期下降约 10 个百分点，显示出行业投资趋于理性。新增库容 420 万立方米，冷库总容量达 2.57 亿立方米，但区域分布不均问题依然突出。例如，东部沿海地区冷库利用率较高，而中西部地区尤其是农产品主产区，冷链基础设施仍显不足，导致部分生鲜产品产后损耗率高达 20%-40%。

2. 供需矛盾加剧，空置率攀升

受新建冷库集中投放和市场需求波动影响，冷库供需差持续拉大。一季度冷库求租量 653.2 万立方米，出租量 1120.6 万立方米，但实际利用率并不乐观。有数据显示，2024 年上半年全国冷库平均出租率不足 15%，部分城市空置率甚至超过 36%。这一现象反映出行业产能过剩与结构性短缺并存的困境：一方面，传统存储型冷库供过于求；另一方面，具备加工、分拨、配送等综合功能的现代化冷库供不应求。

3. 价格下行与成本压力

多数城市冷库租金环比小幅下降，进一步挤压了企业利润。与此同时，冷库运营成本（如能耗、人工）持续上升。例如，冷藏运输能耗比普通运输高 30% 左右，而新型环保制冷剂和节能设备的应用尚未普及，导致企业绿色转型压力较大。

四、政策驱动与新能源冷藏车的爆发式增长

1. 政策红利持续释放

3 月出台的《交通运输部 国家发展改革委 财政部关于实施老旧营运货车报废更新的通知》明确对新购新能源城市冷链配送车辆给予补贴，叠加各地路权政策倾斜，有力推动了新能源冷藏车的普及。例如，潍坊市对符合条件的新能源冷链配送车给予 3.5 万元 / 辆的补贴，直接刺激了当地市场需求。

2. 市场表现亮眼

截至一季度，冷藏车保有量达 50.6 万辆，同比增长 14.43%；销量 10997 辆，同比增长 8.24%，其中新能源冷藏车销量 2969 辆，同比激增 71.03%，渗透率提升至 27%。这一增长趋势在 2024 年已现端倪：前三季度新能源冷藏车销量同比增长 230.96%，一线城市设备更新占比达 50%-60%。新能源车辆的普及不仅降低了碳排放，还通过智能化温控系统（如温度波动控制在 0.5℃以内）提升了货物运输质量。

3. 配套设施与技术创新

充电桩、换电站等基础设施的完善是新能源冷藏车推广的关键。目前，全国多地已启动冷链物流绿色枢纽建设，例如韶关市依托国家物流枢纽城市定位，打造集充电、仓储、配送于一体的综合服务平台。此外，行业标准的升级（如 2025 年 2 月实施的《冷库（箱）和压缩冷凝机组能效限定值及能效等级》）将推动冷链设备向高能效、智能化方向发展。

五、行业挑战与未来趋势

1. 中小冷链企业的生存困境

在市场竞争加剧和成本上升的双重压力下，中小冷链企业面临更大的经营风险。与大型企业相比，它们在资金、技术、网络覆盖等方面存在明显劣势，难以承担新能源设备更新和冷库智能化改造的高昂成本。例如，某中小型冷链企业负责人表示，仅一辆新能源冷藏车的购置成本就相当于其年利润的 30%。

2. 区域协同与资源整合

冷链物流的跨区域特性要求加强基础设施的互联互通。当前，我国冷链网络尚未形成全国 “一张网”，产地预冷、中转分拨、城市配送等环节衔接不畅。例如，农产品主产区缺乏田头预冷设施，导致产后损耗率居高不下；而城市配送环节因冷链运力分散，存在 “最后一公里” 效率低下的问题。未来，通过 “产地仓 + 销地仓” 的协同模式，整合分散的冷链资源，将成为提升行业效率的关键。

3. 技术创新与绿色转型

物联网、大数据、人工智能等技术的应用正在重塑冷链物流业态。例如，广东亚北农副产品有限公司通过智能化管理平台实现了对冷藏车温度、湿度的实时监控，将货物损耗率降低至 5% 以下，并成功将韶关特色农产品出口至 22 个国家和地区。同时，绿色低碳技术（如二氧化碳制冷、光伏冷库）的推广将成为行业可持续发展的必由之路。根据 “十四五” 冷链物流发展规划，到 2025 年，冷链物流的单位能耗需下降 10% 以上。

4. 政策与市场的双重驱动

未来，冷链物流行业将在政策引导和市场需求的共同作用下持续变革。一方面，国家骨干冷链物流基地、产地销地冷链设施建设将进一步完善，推动冷链网络向农村和偏远地区延伸；另一方面，消费升级和新兴业态的发展将催生更多个性化、定制化的冷链服务需求。例如，霍邱县长集冷链集配中心通过 “12345” 一体化服务模式，整合农村寄递、电商、金融等资源，为中小农户提供一站式冷链解决方案，成为县域冷链物流的标杆案例。

六、结论

2025 年一季度冷链物流行业呈现 “需求温和复苏、投资趋于理性、政策驱动转型” 的特点。尽管面临增速放缓、供需失衡等挑战，但在宏观经济回暖、消费升级和政策支持的多重利好下，行业仍保持着稳定发展的态势。未来，冷链物流企业需加快技术创新和资源整合，积极应对市场变化，同时抓住新能源转型和区域协同发展的机遇，在激烈的竞争中实现可持续发展。对于政府部门而言，应进一步优化政策供给，加强冷链基础设施的统筹规划，推动冷链物流与现代农业、商贸流通等产业的深度融合，为构建现代冷链物流体系奠定坚实基础。