文丨尚扬
10月9日，2024年三季报披露工作正式揭开帷幕，根据时间表，除了个别公司，绝大多数企业都会在本月底前完成财报披露工作，与年报近4个月、半年报近2个月的披露期相比，三季报的时效性明显更强。
而随着三季报的开启，各大投资机构的最新持仓也逐渐浮出水面。 如一直以来都被市场高度关注的“国家队”成员，社保基金、中央汇金、证金公司的最新重仓标的都已有所显现，且多家被“国家队”资金长期重仓的公司， 三季报业绩都展现了颇为优异的成长性。
社保基金继续加仓
目前来看，已有云天化、小商品城等11家公司的前十大股东或流通股东名单中出现了社保基金的身影，其中5家公司为三季度新进重仓，云天化则得到了进一步加仓（见表1）。
作为社保基金的长期重仓股，云天化三季度末不仅得到了社保基金602组合的继续青睐，还获得了“新粉丝”全国社保基金101组合的关注 ，该组合以1020.59万股的持仓新晋成为公司第六大股东（见图1）。今年前三季度，云天化实现营业收入467.24亿元，同比下降12.34%；实现归母净利润44.24亿元，同比增长19.42%，净利润增长主要来源于报告期内磷肥价格同比上升，大宗原材料价格同比下降，毛利同比增加。
小商品城今年前两个报告期连续退出社保基金公开重仓名单后，三季度末也迎来了新股东，社保基金110组合新进重仓4193.43万股，晋升成为公司第五大股东（见图2）。据其10月15日发布的财报数据显示，小商品城前三季度实现营业收入106.13亿元，同比增长34.25%；实现净利润23.29亿元，同比增长0.53%。但从单季度来看，公司第三季度归母净利润同比大幅增长176.73%，环比也完成了19.86%的增长，主要受益于商品销售规模扩大、市场经营利润同比增加。随着年报的发布，公司股价当日即出现了强势上涨。
社保基金积极增仓的同时，持仓更为长期主义的汇金公司、证金公司也继续现身于川投能源的前十大股东之列（见图3）。 得益于来水同比大幅增加，公司参股的雅砻江水电和国能大渡河发电量同比增长，公司前三季度实现营业收入10.87亿元，实现归母净利润44.22亿元，同比分别完成了6.48%、15.1%的增长。
回购公告提前曝光“国家队”重仓名单
除了正式公布三季报的公司，久立特材10月16日最新发布的回购公告显示，以10月14日登记在册的数据，共有4只“国家队”资金产品均位列公司前十大股东之列，虽然社保基金101组合、基本养老保险基金15011组合分别减持了1.4万股、126.13万股，但同期养老保险基金1001组合相较二季度末增持了150万股，社保基金115组合则以1180.89万股新进重仓成为了公司的第八大股东（见图4）。
诚意药业虽尚未发布正式三季报，但公司10月8日发布的最新回购公告也显示，以9月30日登记在册的数据，社保基金604组合也继续以1525.03万股的持仓位居公司第二大股东。
金宏气体、炬芯科技此前发布的公告也显示，以9月26日登记在册的数据，社保基金102组合以1463.32万股的持仓位居金宏气体第四大股东；以9月23日登记在册的数据，社保基金114组合以242万股的持仓位居炬芯科技第九大流通股股东。虽然统计数据截止日在三季度末前，但距离时间较短，社保基金的持仓变动概率也相对较小。
而除了社保基金，思特威9月底的大股东名单中则继续出现了国家大基金的身影，9月20日的持仓数据显示，大基金二期继续以2954.36万股位列公司第二大股东。
41只“国家队”重仓股三季报业绩预增
三季报披露期，炒业绩正在成为市场主线。如10月16日发布三季报净利润同比预增115.37%的西昌电力，公告当日股价收出“10CM”涨停；10月15日发布公告，预期三季报业绩翻倍增长的建发合诚、锐明技术也均在公告当日股价站上了涨停。
作为长期资金，“国家队”持仓相较其他机构调仓频率明显偏低，尤其以汇金公司、证金公司、国家大基金来看，短期内各季度对多数公司基本都呈现了无变动式持仓。 虽然公司三季报还只是“小荷才露尖尖角”，但结合中报持仓数据来看，多数公司三季度末大概率仍会被继续重仓持有。
且观察发现，目前已有逾百家公司提前于正式三季报发布了三季报业绩预告，其中也不乏长期被“国家队”资金重仓的个股（见表2）。
例如自2022年上市来即被国家大基金二期重仓的思特威，公司三季报预告表示，报告期内预计实现净利润25233万元~29233万元，相较去年同期强势扭亏。业绩来源主要为公司在智慧安防领域新推出的迭代产品具备更优异的性能和竞争力，产品销量有较大的上升，销售收入增加较为显著。同时，公司在智能手机领域应用于旗舰手机主摄、广角、长焦和前摄镜头的数颗高阶5000万像素产品出货量大幅上升，且市场占有率持续提升，带动公司智能手机领域营收显著增长而来。
同时被汇金公司、证金公司长期持有的新华保险，受益于近期资本市场的回暖，公司前三季度投资收益大幅增长，由此预计前三个季度净利润额约为186.07亿元~205.15亿元，同比预增95%~115%。
（文中提及个股仅为举例分析，不作买卖推荐。）