一、国家队托底股市！

国家队中央汇金公司托底，4月7日大跌时候，中央汇金公司建仓成本大概大盘3250点，这是公认的事实，如果空头极限下跌到3300，就会有大批资金抄底，也就是说，下跌有限，上涨无限。

近期股市已经下杀一波，近20日，观察主力资金，几乎每日都在流出，股市反而没有下杀太多，说明大家一致看多。美国经济周期已经处于降息周期，全世界都在放水，一旦股市有赚钱效应，大量的资金会涌入股市。政策定下基调，慢牛行情，说的不是疯牛行情，也不是熊市行情，慢牛行情就是震荡向上。目前感觉7-8层仓位最舒服，下跌就抄底，上涨就吃肉。

二、下半年A股要走牛？听起来很诱人。证监会的大招，像上市公司市值管理指引、并购六项规定，就像给市场注入了新燃料。2024年9月那次就是例子，央行降准0.5个点，政府推出金融新政，上证指数一下从2700点下冲到3000点上。


不过，也别太乐观。政策是一方面，市场的复杂远超想象。就像以前，有时政策出了，市场也就兴奋一下就歇菜了。而且，全球经济形势、企业实际盈利情况等都会影响。外资流入是个信号，但也可能突然撤出。所以，要是想在9月的A股捞一笔，得谨慎，多研究研究那些高科技赛道的企业，像新能源、半导体之类的，它们可能是走牛的关键。

三、为啥资金这么拼？政策火上浇油啊！工信部刚甩出《算力互联互通行动计划》，喊话2026年建成全国算力一张网；能源局立马跟上，要求“绿电配算力”，液冷、光伏储能跟着沾光。这架势，摆明了国家要砸钱搞基建！

海外也不消停。英伟达股价冲破141美元，重新当上全球市值老大，黑科技Blackwell芯片卖爆，订单排到后年。黄仁勋更放狠话：AI推理的算力需求比训练阶段高100倍！老外疯狂，A股能怂吗？

最狠的杀招还是海光吞并曙光。一个芯片设计天王，一个服务器地头蛇，合并后市值奔着4000亿去，国产算力“全链路航母”横空出世。机构眼睛都红了，短期看情绪冲锋，长期赌它技术通吃政务、金融市场。

但别昏头！风险也得拎清：美国制裁大刀悬着，海光的X86架构可能被卡脖子；曙光去年营收还下滑8.4%，合并后能不能扭亏是关键。更别说海光现在PE飙到147倍，泡沫一戳就破……