昨天A股暴涨主要是在六万亿化债的基础上又传了个四万亿收储和两万亿消费，今天跳水是因为盘中各种消息说不及预期，这次又是外媒兴风作浪，先把市场预期拉高，然后又说不及预期。

真实的情况是，从2024年开始，我国将连续五年每年从新增地方政府专项债券中安排8000亿元，专门用于化债，累计可置换隐性债务4万亿元。再加上这次全国人大常委会批准的6万亿元债务限额，直接增加地方化债资源10万亿元。同时也明确，2029年及以后到期的棚户区改造隐性债务2万亿元，仍按原合同偿还。蓝佛安表示，政策协同发力后，2028年之前，地方需要消化的隐性债务总额从14.3万亿元大幅下降至2.3万亿元，化债压力大大减轻。

分析就不给大家分析了，化债是给足了，但其他的市场过于乐观了，A股收盘后，A50期指大跳水，一度跌近5%，离岸人民币暴跌超400基点，又往7.2去了。   

说实话，我觉得这牌出的挺合理的，虽然特朗普政策主张是加关税，但真正上台要到明年，而且实际上会不会加这么多还有待谈判，更多可能是一个筹码。我们肯定要等特朗普真正出牌后再出牌，先化债让地方政府运转起来，能起到保底作用。

财政部部长蓝佛安表示，我国政府还有加大举债空间，正在积极谋划下一步的财政政策，加大逆周期调节力度，算是做了积极的预期管理。

再来看其他的重磅消息：

央行发布2024年第三季度中国货币政策执行报告。报告显示，下一阶段，坚持聚焦重点、合理适度、有进有退，保持再贷款再贴现政策稳定性，用好普惠小微贷款支持工具，实施好存续的专项再贷款工具，推动证券、基金、保险公司互换便利与股票回购、增持再贷款落地生效。再次提到把促进物价合理回升作为把握货币政策的重要考量，推动物价保持在合理水平。

今天半导体板块有个事，据集微网援引多个消息源报道，台积电已经向其在中国大陆的所有AI/GPU公司客户发送电子邮件，表明从下周(11月11日)开始，将不再向这些客户提供7纳米或更先进的工艺制程的芯片。然后一个专家表示这是谣传，两方撕起来了，寒武纪暴跌就是因为这个原因，另一方面市场又开始yy国产替代了，半导体板块一度暴涨，但尾盘回落。

再来看下盘面，截止收盘，上证指数跌幅为0.53%，创业板指跌幅为1.24%，港股恒生指数跌幅为1.07%，恒生科技指数跌幅为0.20%。两市成交额放量至2.73万亿，今天算是放量滞涨，肯定有大量的资金兑现，这和国庆节后那天有点像。

分行业来看，国防军工、计算机、通信、家电、电子等行业领涨，房地产、综合金融、非银金融、建材、食品饮料等行业领跌。

昨天我在文章最后提示大家，不管怎样先兑现再说，聪明的人早盘冲高的时候就会兑现了。但我还是那句话，这是牛市，回调那也是短期回调，一方面10月份经济自身已经回暖，另一方面马上还有政治局会和经济工作会议，等待新的预期。

风险提示：

股市有风险，投资需谨慎，本文不构成投资建议，读者需独立思考