摘 要
上周(2025年6月2日-2025年6月8日),债券指数普遍录得正收益,利率债指数表现好于信用债指数。利率债指数中,长久期利率债指数收益表现好于短久期利率债指数,表现最好的是中诚信10年以上国债指数;信用债指数中,表现最好的是中诚信1-3年批发零售行业信用债指数,其次是中诚信1-3年信用债AA指数;金融债指数中,表现最好的是中诚信商业银行二级资本债券指数;可转债指数中,表现最好的是中诚信高估值型可转债指数。
1.债券总指数表现
总指数方面,上周表现最好的是中诚信债券总指数(0.12%),其次是中诚信债券平衡总指数(0.08%);期限维度上,长期限指数优于中短期限指数。
数据来源:中诚信指数
2.利率债指数表现
利率债方面,上周表现最好的是中诚信10年以上国债指数(0.48%),其次是中诚信国债总指数(0.18%)、中诚信5-10年政策性金融债指数(0.17%);品种维度上,周度收益由高到低排列:国债指数、政策性金融债指数、地方债指数;期限维度上,指数收益与久期呈正相关。
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3.信用债指数表现
信用债指数方面,上周普遍录得正收益。债券类型维度上,中诚信1-3年产业债投资级指数表现优于中诚信1-3年城投债投资级指数;信用维度上,上周表现最好的是中诚信1-3年信用债AA指数(0.07%),其次是中诚信1-3年信用债AAA指数(0.06%);期限维度上,中诚信1-3年信用债投资级指数表现优于中诚信0-1年信用债投资级指数及中诚信0-2年信用债投资级指数,中长久期信用债指数表现更好。
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4.信用债(区域主题)指数表现
信用债指数分区域来看,上周表现最好的是中诚信山东省信用债指数(0.07%),其次是中诚信中部地区城投债投资级指数(0.05%)。
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5.产业债指数表现
产业债指数上周整体录得正收益,表现最好的前三位分别是:中诚信1-3年批发零售行业信用债指数(0.09%)、中诚信1-3年建筑行业信用债指数(0.07%)、中诚信1-3年煤炭行业信用债指数(0.07 %)。
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6.金融债指数表现
金融债指数方面,上周表现最好的前三位分别是:中诚信商业银行二级资本债券指数(0.12%)、中诚信商业银行二级资本债券AAA指数(0.12%)、中诚信商业银行无固定期限及二级资本债券指数(0.11%)。
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7.ESG/投资级公司指数表现
上周,中诚信ESG信用债投资级指数周度收益0.06%,中诚信投资级公司信用债指数周度收益0.04%。
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8.目标日期指数表现
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9.恒定久期指数表现
恒定久期指数方面,上周恒定久期利率债指数表现优于恒定久期信用债指数。恒定久期利率债指数表现与久期呈正相关,恒定久期信用债指数表现与久期呈正相关,其中表现最好的是中诚信2.5年恒定久期政策性金融债指数(0.09%)。
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10.其他固收指数表现
同业存单AAA指数近一周收益为0.04%,近半年收益为0.56%(非年化),近一年收益0.89%。
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11.可转债指数表现
可转债方面,表现最好的是中诚信高估值型可转债指数(1.52%),其次是中诚信偏股型可转债指数(1.34%)。
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