IPO研究 | 3家“小巨人”企业将上会，龙建股份募资10亿再融资上会—

瑞财经王敏 5月26日，据上交所、深交所、北交所，IPO审核3家企业，再融资1家，3只新股将进行申购。

本周3股申购、沪深北各一只，火出圈的“Insta360影石”来了

本周（5月26日—5月30日），共有3只新股将进行申购，沪深北各一只。分别为深交所创业板新股优优绿能，北交所新股交大铁发，上交所科创板新股影石创新。

根据发行安排，优优绿能将于今日（周一）申购，交大铁发将于周二申购，影石创新将于周五申购。

优优绿能的申购代码是301590，拟公开发行不超过1050万股股票，募资7亿元，保荐人为民生证券。本次发行价为89.60元/股，发行市盈率为15.37倍，参考行业市盈率为19.81倍。

优优绿能专注于新能源汽车充电设备核心部件的研发、生产和销售，产品主要应用于直流充电桩、充电柜等新能源汽车直流充电设备，2022年被认定为国家级专精特新“小巨人”企业。

优优绿能是国内规模较大，并且具有一定技术实力和影响力的头部充电模块供应商之一，知名客户包括万帮数字、ABB、玖行能源、BTCPOWER、Chaevi、蔚来、科大智能（合肥）科技有限公司等。

业绩方面，2022年至2024年，优优绿能的营业收入分别为9.88亿元、13.76亿元、14.97亿元，归母净利润分别为1.96亿元、2.68亿元、2.56亿元。

交大铁发的申购代码为920027，拟公开发行不超过1909万股股票，募资1.68亿元，保荐人为国投证券。本次发行价为8.81元/股，发行市盈率为12.94倍，参考行业市盈率为34.99倍。

交大铁发是一家专业从事轨道交通智能产品及装备的研发、生产、销售，并提供专业技术服务的高新技术企业，已被认定为国家级专精特新“小巨人”企业，主要客户包括国铁集团、中国铁建、中国中铁等与铁路相关的大型国有集团下属企业等。

业绩方面，2022年至2024年，交大铁发实现营业收入分别为2.35亿元、2.73亿元、3.35亿元；同期实现归母净利润分别为3379.87万元、4765.59万元、5339.17万元。

影石创新的申购代码是787775，拟公开发行不超过4100万股股票，募资4.64亿元，保荐人为中信证券。本次发行价与发行市盈率尚未披露，参考行业市盈率为38.34倍。

影石创新专注于全景相机、运动相机等智能影像设备的研发、生产和销售，是以全景技术为基点的智能影像设备提供商，主要客户包括北京京东世纪贸易有限公司、BestBuy（百思买）等。

根据Frost&Sullivan的数据，公司品牌“Insta360影石”全景相机全球市占率连续6年第一、2023年高达67.2%。

业绩方面，2022年至2024年，影石创新的营业收入分别为20.41亿元、36.36亿元、55.74亿元，归母净利润分别为4.07亿元、8.30亿元、9.95亿元。

回顾上周（5月19日-5月23日），五一假期后首周，A股迎来了2只“新成员”。在首日表现中，太力科技大涨218.48%，威高血净上涨56.26%。

本周3家“小巨人”企业迎来IPO大考，海安橡胶募资近30亿

本周IPO审核3家企业，再融资审核1家企业。IPO审核企业包括海安橡胶（深主板）、世昌股份（北交所）、志高机械（北交所），3家均于本周五上会审核。

海安橡胶此次IPO保荐机构为国泰海通证券，会所为容诚，律所为国浩（上海），拟募集资金29.52亿元。

海安橡胶的主营业务包括巨型全钢工程机械子午线轮胎的研发、生产与销售，以及矿用轮胎运营管理业务。

海安橡胶为国家高新技术企业，于2021年被工业和信息化部评为国家级专精特新“小巨人”企业，于2018年被工业和信息化部评为“服务型制造示范企业”。

业绩方面，2022年至2024年，海安橡胶营业收入分别为15.08亿元、22.51亿元以及23.00亿元，净利润分别为3.54亿元、6.54亿元以及6.79亿元

世昌股份此次IPO保荐机构为东北证券，会所为上会，律所为德恒，拟募集资金1.71亿元。

世昌股份主营业务为汽车燃料系统的研发、生产和销售，主要产品为汽车塑料燃油箱总成。主要面向整车制造企业进行销售，主要产品具有轻量化、低排放、抗静电、低噪音、安全性高等特点，主要客户包括吉利汽车、奇瑞汽车、中国一汽、长安汽车等国内主流整车制造企业。

世昌股份是高新技术企业，于2020年被河北省工业和信息化厅认定为河北省制造业单项冠军，于2021年被国家工业和信息化部认定为第三批专精特新“小巨人”企业，于2021年被河北省工业和信息化厅认定为河北省专精特新示范企业，于2021年被河北省科学技术厅认定为河北省科技型中小企业。

2022年度、2023年度、2024年度，世昌股份前五大客户销售收入占营业收入的比重分别为93.22%、92.48%、95.56%，客户集中度较高，其中吉利汽车为公司第一大客户，报告期内公司对吉利汽车的销售额占营业收入的比重分别为47.89%、42.40%、50.45%。

志高机械此次IPO保荐机构为东方证券，会所为天健，律所为国浩（杭州），拟募集资金3.95亿元。

志高机械是一家专业从事凿岩设备和空气压缩机的研发、生产、销售和服务的高新技术企业，为国家第四批专精特新“小巨人”企业之一。

经公司初步测算，志高机械预计2025年1-6月可实现的营业收入约为4.50亿元至4.98亿元，同比增长约0.70%至11.30%；预计2025年1-6月可实现归属于母公司股东的净利润约为4987.50万元至5512.50万元，同比变动约4.75%至15.78%。

此外，上海证券交易所上市审核委员会定于2025年5月28日召开2025年第17次上市审核委员会审议会议，龙建路桥股份有限公司（以下简称“龙建股份”）（再融资）上会审核。

龙建股份此次再融资保荐机构为中银国际证券，会所为中审亚太，律所为国浩（上海），拟募集资金10亿元。

2025年一季，龙建股份营业收入为18亿元，同比下降5.1%；归母净利润为822万元，同比上升25.7%。