大河报·豫视频记者 王新昌 喻星恺 

11月19日，广东天元实业集团股份有限公司（天元股份，SZ003003）在深圳证券交易所发布公告称，公司于近日收到中国证券监督管理委员会广东监管局出具的《关于对陈小花采取出具警示函措施的决定》（[2024]189 号）（以下简称"警示函"）。

警示函显示，经查，陈小花作为广东天元实业集团股份有限公司董事、副总经理、财务总监，在2024 年 6 月6日至11月12日期间，其配偶通过自己证券账户买卖天元股份的股票,存在买入后六个月内卖出的情形。其中，累计买入6700 股，成交金额 50518 元，累计卖出20000股，成交金额195000元。

根据我国《证券法》的相关规定，上述行为构成短线交易，广东证监局已决定对陈小花采取出具警示函的行政监管措施。

短线交易频发，收益金额差异大

大河报·豫视频记者梳理发现，在沪深两市交易所官网，以"短线交易"为关键词搜索上市公司公告可以看到，截至目前，年内已有166份公告专门说明上市公司董监高或其家属出现违规短线交易行为。其中，在上交所披露的有71份，在深交所披露的有95份。

近期，因本人或家属涉嫌短线交易遭警示的上市公司高管的情形也不在少数，获益数额不等且差异很大。

10月28日，华设设计集团股份有限公司（华设集团，SH603018）发布公告称，公司董事刘鹏近日收到中国证监会出具的《立案告知书》，因涉嫌短线交易被立案。此前，上海证券交易所披露关于对刘鹏予以通报批评的决定，经查明，公司于2024年7月23日披露公告称，刘鹏及其配偶于2024年3月29日至2024年4月3日期间通过集中竞价和大宗交易方式买卖可转换公司债券"华设转债"。期间，二人累计买入公司可转债共计36580手（6笔），交易金额合计约455.52万元。

但是，也有为获利51元构成短线交易的情形发生。10月9日，洛阳北方玻璃技术股份有限公司（北玻股份，SZ002613）发布公告，就公司高管副总经理高琦之子高一丁短线交易致歉。公告提到，高一丁于2024年9月27日至30日期间，通过集中竞价方式买卖公司股票，根据相关法律法规，上述交易构成短线交易。上述短线交易累计买入金额1065元，卖出金额1116元，涉及短线交易股数300股，产生的收益为51元。

严格监管"关键少数"，有效提升投资信心

证监会曾公开表示，对于上市公司实控人、董监高等"关键少数"监守自盗的行为，将打好"组合拳"，通过打击惩处、清查追偿、限期整改、移送公安，让其"人财两空"。

在此前的采访中，有律师表示，董事、监事等"关键少数"要主动监督上市公司合规经营，严格守法并对可能出现的违法违规行为进行警示，消灭隐患。但在现有的案例中，部分公司的"关键少数"却成为上市公司违法违规行为的参与者、执行者，这些行为严重损害中小投资者权益。中小投资者之所以格外关注这些‘关键少数’，主要是因为这些人掌握外界所不了解的企业信息，"信息差"也在一定程度上影响着公司的股价。

业内人士也认为，让监管"长牙带刺"是推动资本市场健康发展的必要措施。上市公司数量的增长，相对应的是监管难度的提升。监管部门不断加大监管力度，加大对违法违规行为的惩处力度，是维护市场公平、公正、公开，保护投资者合法权益的有力举措，市场参与各方需要加强自律和规范，共同推动市场的健康发展。